В четверг Jefferies подтвердила рейтинг "Покупать" для NVIDIA (NASDAQ:NVDA) с неизменной целевой ценой 185,00$. Анализ фирмы признал, что недавние результаты NVIDIA немного не оправдали ожиданий, но подчеркнул сильные перспективы для процессоров Blackwell компании. Ожидается, что ожидаемый рост спроса на Blackwell повысит показатели NVIDIA по мере того, как продукты получат квалификацию на рынке и производство увеличится.
В отчете также отмечается снижение выручки от сетевого оборудования в октябре на 16% по сравнению с предыдущим кварталом. Однако в этом секторе наблюдалось некоторое последовательное улучшение по различным линейкам продуктов, включая InfiniBand, коммутаторы Ethernet, SmartNIC и блоки обработки данных Bluefield (DPU). Фирма ожидает восстановления в этом сегменте по мере развития производства Blackwell.
Прогнозируется, что валовая маржа (GM) испытает снижение в апреле, упав до диапазона низких 70%, но затем восстановится до середины 70%. Jefferies отметила, что текущий квартал не должен был принести экстраординарных результатов для NVIDIA, предполагая, что незначительные проблемы, поднятые в отчете о доходах, не вызывают серьезных опасений.
Фирма остается оптимистичной в отношении потенциала прибыли NVIDIA, указывая на возможный путь к более чем 5$ прибыли на акцию (EPS) в следующем году. Несмотря на проблемы NVIDIA с высокими ожиданиями, Jefferies считает, что компания входит в фазу ускоренного роста бизнеса по мере наращивания производства Blackwell, что исторически сигнализирует о стратегической возможности инвестировать в акции.
В других недавних новостях NVIDIA Corporation испытала значительные изменения в своих финансовых показателях и продуктовых разработках. Компания сообщила о рекордной общей выручке в 35,1 млрд $, что на 94% больше, чем в предыдущем году, благодаря высокому спросу на инфраструктуру ИИ. Доходы от центров обработки данных выросли примерно до 30,8 млрд $, что значительно способствовало финансовому успеху.
Wedbush Securities, Truist Securities, Piper Sandler, TD Cowen и Cantor Fitzgerald недавно скорректировали свои прогнозы по NVIDIA. Эти корректировки последовали за недавними обновлениями NVIDIA о прогрессе продукта Blackwell и разрешении потенциальных проблем. Wedbush Securities повысила целевую цену с 160,00$ до 175,00$, сохранив рейтинг "Лучше рынка" для акций. Truist Securities обновила целевую цену до 169$ с предыдущих 167$, подтвердив рейтинг "Покупать" для акций.
Piper Sandler подтвердила рейтинг "Лучше рынка" для NVIDIA с неизменной целевой ценой 175,00$. TD Cowen обновила свой взгляд на NVIDIA, повысив целевую цену до 175$ с 165$, сохранив рейтинг "Покупать" для акций. Cantor Fitzgerald сохранила позитивный взгляд на NVIDIA, подтвердив рейтинг "Лучше рынка" и целевую цену 175,00$ для акций.
NVIDIA ожидает выручку в четвертом квартале в размере 37,5 млрд $ и прогнозирует временное снижение валовой маржи во время наращивания производства продукта Blackwell, но ожидает возвращения к маржинальности в середине 70% вскоре после этого.
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели NVIDIA, отмеченные в отчете Jefferies, согласуются с несколькими ключевыми метриками и выводами от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет впечатляющие 3,56 трлн $, отражая ее доминирующее положение в полупроводниковой отрасли. Рост выручки NVIDIA на 194,69% за последние двенадцать месяцев и на 122,4% в последнем квартале подчеркивает сильный спрос на ее продукцию, особенно в секторе ИИ.
Советы InvestingPro показывают, что NVIDIA имеет идеальный показатель Piotroski Score 9, что указывает на сильное финансовое здоровье и операционную эффективность. Этот показатель поддерживает оптимистичный прогноз Jefferies относительно будущего потенциала прибыли компании. Кроме того, совет, отмечающий, что аналитики ожидают рост продаж в текущем году, согласуется с ожидаемым увеличением производства процессоров Blackwell, упомянутым в статье.
Валовая маржа компании в 75,98% за последние двенадцать месяцев соответствует прогнозу Jefferies о возвращении валовой маржи к диапазону середины 70%. Эта впечатляющая маржа, в сочетании с операционной маржой NVIDIA в 61,87%, демонстрирует способность компании поддерживать прибыльность даже при наращивании производства новых продуктов, таких как Blackwell.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 22 дополнительных совета по NVIDIA, обеспечивая более глубокое понимание финансового положения компании и ее рыночных показателей.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.