В четверг Evercore ISI обновила свой финансовый прогноз по Snowflake Inc. (NYSE:SNOW), повысив целевую цену до 190 долларов с предыдущих 170 долларов, сохранив при этом рейтинг "Превосходит рынок" для акций компании.
Корректировка последовала за недавними квартальными результатами Snowflake, которые превзошли ожидания: выручка от продуктов достигла 900 миллионов долларов, что на 29% больше. Этот показатель превысил как прогнозы Evercore ISI, так и более широкие рыночные прогнозы роста на 21,5% и 22,5% соответственно.
Операционная маржа компании также превзошла прогнозы, составив 6% по сравнению с ожидаемыми 3,4% от Evercore ISI и 3,2% от рынка.
Кроме того, показатель удержания чистой выручки (NRR) Snowflake оставался стабильным на уровне 127% в квартальном исчислении, а оставшиеся обязательства по исполнению (RPO) показали значительное ускорение на 55%. Примечательно, что Snowflake заключила три крупные сделки на сумму более 50 миллионов долларов каждая в течение квартала.
Позитивный прогноз руководства относительно тенденций спроса, заказов и потребления на четвертый финансовый квартал и 2026 финансовый год также способствовал оптимистичной позиции Evercore ISI. Фирма подчеркнула, что, несмотря на меньшее влияние проблем, связанных с Iceberg, общая картина свидетельствует о стабилизации макроэкономической среды.
Внедрение и растущий вклад новых продуктов, таких как Snowpark, Dynamic Tables, Connectors и Snowpark Streaming, рассматриваются как ключевые факторы будущего роста выручки от потребления компании.
Глядя на 2026 финансовый год, Evercore ISI предполагает, что текущие оценки роста выручки от продуктов, около 21%, могут быть консервативными. Они ожидают потенциальных повышений прогнозов и улучшения операционной маржи. Фирма также прогнозирует, что Snowflake выиграет от повышенного внимания к продуктам, связанным с ИИ, таким как Cortex.
С учетом этих факторов Evercore ISI подтвердила рейтинг "Превосходит рынок" и выразила уверенность в благоприятном соотношении риска и доходности акций в будущем.
В других недавних новостях, Snowflake сообщила о сильных результатах за третий финансовый квартал, с ростом выручки от продуктов на 29%, достигнув 900 миллионов долларов. Этот рост сопровождается значительным увеличением оставшихся обязательств по исполнению на 55% по сравнению с прошлым годом, достигнув 5,7 миллиарда долларов. Операционная маржа компании по non-GAAP также улучшилась, поднявшись до 6%, в то время как показатель удержания чистой выручки оставался стабильным на уровне 127%.
Snowflake повысила прогноз по выручке от продуктов на весь год до примерно 3,43 миллиарда долларов. Компания стремится стать предпочтительной платформой данных для предприятий и ожидает сильного четвертого квартала в плане заказов.
Snowflake также запустила столько же функций Tier 1 в третьем квартале, сколько за весь предыдущий финансовый год, при этом Snowflake Cortex AI демонстрирует значительное внедрение с более чем 1000 развернутых случаев использования.
Стратегический фокус компании на эффективности затрат и инновациях в технологиях обработки данных и ИИ очевиден. С приобретением DataVolo, которое должно улучшить возможности подключения и обработки данных, и партнерством с Anthropic, интегрирующим мощные модели ИИ в Snowflake Cortex, эти недавние разработки указывают на сильную траекторию роста для Snowflake.
Выводы InvestingPro
В дополнение к оптимистичному прогнозу Evercore ISI относительно Snowflake Inc. (NYSE:SNOW), недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст для инвесторов. Несмотря на сильный рост выручки компании на 31,21% за последние двенадцать месяцев, Snowflake в настоящее время торгуется с высоким мультипликатором выручки, согласно советам InvestingPro. Это предполагает, что рынок имеет высокие ожидания относительно будущих показателей компании, что соответствует оптимистичной позиции Evercore.
Данные InvestingPro показывают, что выручка Snowflake за последние двенадцать месяцев достигла 3,21 миллиарда долларов, с высокой валовой маржой прибыли в 67,83%. Эти цифры подтверждают сильные показатели компании, упомянутые в статье, особенно 29%-ный рост выручки от продуктов.
Совет InvestingPro подчеркивает, что Snowflake имеет больше денежных средств, чем долга на своем балансе, что может обеспечить финансовую гибкость, поскольку компания продолжает инвестировать в новые продукты, такие как Snowpark и предложения, связанные с ИИ, например, Cortex. Однако стоит отметить, что Snowflake в настоящее время не прибыльна, с коэффициентом P/E -42,12, хотя аналитики прогнозируют прибыльность в этом году.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов по Snowflake, обеспечивая более глубокое понимание финансового положения компании и рыночных показателей.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.