В четверг Goldman Sachs возобновил аналитическое покрытие AerCap Holdings (NYSE: AER), присвоив рейтинг "Покупать" и установив целевую цену на 12 месяцев в размере 119,00 долларов. Анализ фирмы предполагает позитивный прогноз для компании, занимающейся лизингом самолетов, ожидая расширения чистой маржи в 2025 году и далее. Этот прогноз основан на ожидаемом улучшении структуры лизинга благодаря новым поставкам и завершению лизинговых контрактов, заключенных во время пандемии.
Чистая маржа AerCap, разница между доходом от лизинга самолетов и стоимостью финансирования этих активов, стабилизировалась в первом квартале 2024 года после того, как находилась на более низких уровнях, чем до пандемии. Goldman Sachs прогнозирует, что эта стабилизация является предвестником роста, который будет поддерживаться сочетанием факторов, включая высокую прибыль от продаж и дальнейший выкуп акций.
Прогноз инвестиционного банка включает рост балансовой стоимости на акцию на 14% и увеличение прибыли на акцию (EPS) на 12%. Эти прогнозы обусловлены высокой прибылью компании от продаж, которая значительно превышает исторические уровни, и ее стратегическим выкупом акций.
Goldman Sachs подчеркивает две ключевые причины своего оптимистичного рейтинга "Покупать" для AerCap Holdings. Во-первых, существует высокий спрос на диверсифицированный портфель авиационных активов компании. Во-вторых, ожидается, что продолжение получения прибыли от продаж будет способствовать значительной доходности для акционеров, что укрепляет позитивный прогноз для акций.
В других недавних новостях AerCap Holdings NV привлекла внимание благодаря своим высоким финансовым показателям и повышенному прогнозу прибыли на весь год. Компания, занимающаяся лизингом самолетов, сообщила о скорректированной чистой прибыли в размере 463 млн долларов, или 2,41 доллара на акцию, и рекордном операционном денежном потоке в размере 5,6 млрд долларов за последние двенадцать месяцев. AerCap также объявила о квартальных дивидендах в размере 0,25 доллара на акцию и новой программе выкупа акций на сумму 500 млн долларов.
В свете этих недавних событий Citi подтвердила рейтинг "Покупать" для AerCap и повысила целевую цену до 117,00 долларов с 113,00 долларов. Фирма скорректировала свои оценки прибыли на акцию для AerCap до 11,63 доллара на текущий год, что выше предыдущей оценки в 11,40 доллара, и прогнозирует 13,18 и 14,28 доллара на 2025 и 2026 годы соответственно.
Несмотря на задержки поставок от Boeing и Airbus, влияющие на ожидания поставок в четвертом квартале, AerCap сохраняет сильную позицию ликвидности с примерно 23 млрд долларов в источниках и коэффициентом левериджа 2,4 к 1. Устойчивость компании дополнительно отражается в ее решении снизить свою подверженность китайскому рынку с 21% до 13,5% за три года. AerCap ожидает, что ее высокие показатели сохранятся и в 2025 году благодаря инфляции стоимости активов и эффективному управлению техническим обслуживанием.
Выводы InvestingPro
Финансовые показатели и рыночные результаты AerCap Holdings (NYSE: AER) соответствуют позитивному прогнозу Goldman Sachs. Согласно данным InvestingPro, коэффициент P/E AerCap составляет 7,3, что указывает на возможную недооценку акций относительно ее прибыли. Это дополнительно подтверждается советом InvestingPro, который подчеркивает, что AER торгуется с низким мультипликатором прибыли.
Впечатляющая валовая маржа прибыли компании в 57,97% за последние двенадцать месяцев, заканчивающихся третьим кварталом 2024 года, отражает высокую операционную эффективность, что может способствовать ожидаемому расширению чистой маржи, упомянутому в статье. Еще один совет InvestingPro отмечает "впечатляющую валовую маржу прибыли" AerCap, подтверждая эту сильную сторону.
Кроме того, общая доходность AerCap по цене с начала года в 29,2% свидетельствует о доверии инвесторов к результатам компании, что соответствует оптимистичной позиции Goldman Sachs. Текущая цена акций в 95,25 долларов составляет 95,56% от 52-недельного максимума, что указывает на сильный импульс.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по AerCap Holdings, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.