В четверг Morgan Stanley подтвердил рейтинг "Выше рынка" для акций NVIDIA (NASDAQ:NVDA) и повысил целевую цену со $160 до $168. Аналитик фирмы отметил, что хотя в краткосрочной перспективе валовая маржа может быть ниже, ожидается, что она восстановится и превысит предыдущие оценки во время значительного наращивания производства продуктов Blackwell.
Оптимизм аналитика в отношении NVIDIA основан на текущем сильном цикле ИИ, отмечая, что акции NVIDIA выглядят менее дорогими по сравнению с другими компаниями, получающими выгоду от ИИ, несмотря на продолжающееся циклическое давление, влияющее на полупроводниковый сектор. Эта точка зрения подкрепляется высоким энтузиазмом инвесторов в отношении перспектив компании на протяжении всего 2025 календарного года.
Пересмотренная целевая цена Morgan Stanley основана на мультипликаторе 42x к оценке прибыли на акцию на середину недели за 2025 календарный год, которая была скорректирована до $3,99. Эта корректировка приводит к новой цели в $168, что выше предыдущей цели в $160. Мультипликатор 42x немного ниже 40x новой оценки не по GAAP в $4,21 на акцию и немного ниже среднего значения за последние пять лет коэффициента цена/прибыль за следующие двенадцать месяцев, равного 40,6x.
Аналитик подчеркнул сильную видимость наращивания производства Blackwell от NVIDIA и высокую уверенность фирмы в NVIDIA по сравнению с конкурентами. Этот позитивный прогноз появляется несмотря на снижение потенциала роста до целевой цены из-за недавнего повышения стоимости акций.
В заключение, обновленная оценка Morgan Stanley отражает их продолжающуюся уверенность в показателях и потенциале NVIDIA на рынке ИИ, поддерживаемую ожидаемым успехом наращивания производства Blackwell и конкурентным позиционированием компании в полупроводниковой отрасли.
В других недавних новостях, последние финансовые показатели NVIDIA были отмечены значительными событиями. Третий финансовый квартал 2025 года компании показал рекордную общую выручку в $35,1 млрд, что на 94% больше, чем в предыдущем году, в основном благодаря высокому спросу на инфраструктуру ИИ. Прогноз NVIDIA на четвертый квартал, заканчивающийся в январе, соответствовал ожиданиям с прогнозируемой выручкой в $37,5 млрд.
Однако компания ожидает временного снижения валовой маржи из-за раннего наращивания производства архитектуры Blackwell, которое, как ожидается, восстановится позже в течение года.
Несколько аналитических фирм сохранили положительные рейтинги для NVIDIA и скорректировали свои целевые цены. Evercore ISI повысил свою целевую цену до $190, в то время как BofA Securities, Barclays, Jefferies, Wedbush Securities и Truist Securities также выпустили благоприятные рейтинги и целевые цены. Эти корректировки последовали за недавними обновлениями NVIDIA о прогрессе продукта Blackwell и разрешении потенциальных проблем.
Компания решила проблемы инвесторов, особенно касающиеся масштабирования Больших Языковых Моделей (LLM), и заверила заинтересованные стороны в своих производственных возможностях. Производство Blackwell от NVIDIA идет полным ходом, ожидается, что поставки в январском квартале превысят предыдущие прогнозы. Эти недавние события подчеркивают сильные финансовые показатели NVIDIA и стратегическую позицию в быстро расширяющейся индустрии ИИ.
Выводы InvestingPro
Сильная позиция NVIDIA на рынке ИИ, подчеркнутая анализом Morgan Stanley, дополнительно подтверждается данными в реальном времени от InvestingPro. Впечатляющие финансовые показатели компании очевидны в росте выручки на 194,69% за последние двенадцать месяцев, с замечательной валовой маржой в 75,98%. Эти цифры соответствуют оптимистичному прогнозу Morgan Stanley относительно потенциала NVIDIA в секторе ИИ.
Советы InvestingPro показывают, что NVIDIA имеет идеальный показатель Piotroski Score 9, что указывает на сильное финансовое здоровье. Этот показатель, в сочетании с тем фактом, что 11 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период, укрепляет уверенность Morgan Stanley в будущих показателях компании.
Текущий коэффициент P/E 67,04 может показаться высоким на первый взгляд, но при рассмотрении вместе с коэффициентом PEG 0,16 это предполагает, что NVIDIA торгуется с низким коэффициентом P/E относительно потенциала роста прибыли в ближайшей перспективе. Это соответствует мнению Morgan Stanley о том, что акции NVIDIA выглядят менее дорогими по сравнению с другими бенефициарами ИИ.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 22 дополнительных совета по NVIDIA, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее позиции на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.