В среду JPMorgan сохранил рейтинг "Выше рынка" для Resideo Technologies (NYSE:REZI) и повысил целевую цену до 31,00 доллара с предыдущих 27,00 долларов. Корректировка последовала за публикацией результатов Resideo за третий квартал 7 ноября, которые ознаменовали возвращение к органическому росту впервые со второго квартала 2022 года. Этот рост наблюдался как в сегменте Products & Solutions (P&S), так и в сегменте ADI компании.
Аналитик отметил, что Resideo преодолела циклический спад с середины 2022 года, и несмотря на смешанные макроэкономические тенденции, компания провела структурные улучшения затрат. Эти изменения начинают оказывать большее влияние по мере улучшения объемов продаж. В частности, валовая маржа P&S увеличивалась в годовом исчислении шестой квартал подряд до 42,2%, рост на 350 базисных пунктов, что способствовало значительному превышению скорректированной EBITDA за квартал.
Кроме того, Resideo повысила прогноз по выручке, объясняя положительную корректировку импульсом от недавних запусков продуктов, таких как новые термостаты, и широкомасштабным укреплением на основных коммерческих рынках ADI. Однако руководство ожидает, что темпы расширения валовой маржи замедлятся до тех пор, пока не будет представлено больше новых продуктов в 2025 году.
В компании также происходят изменения в руководстве: генеральный директор Джей Гельдмахер объявил о своем уходе на пенсию, а председатель совета директоров Роджер Фрадин ушел из совета директоров. Это следует за недавним уходом финансового директора Тони Трунцо. Аналитик предположил, что текучесть кадров может вызывать беспокойство, но также может указывать на успешное завершение плана трансформации, инициированного уходящим руководством после отделения от Honeywell.
Среди других недавних новостей, Resideo Technologies Inc. сообщила о сильных результатах в третьем квартале: общая выручка выросла до 1,83 млрд долларов, что на 18% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Этот рост наблюдался как в сегменте Products and Solutions, так и в сегменте глобального распространения ADI. Скорректированная EBITDA также выросла на 29% до 190 млн долларов. Ожидается, что недавнее приобретение Snap One принесет значительный годовой синергетический эффект, который только в 2024 году составит 12 млн долларов.
В дополнение к этим финансовым показателям, генеральный директор Resideo Джей Гельдмахер объявил о планах выйти на пенсию в 2025 году, но продолжит работу в качестве старшего советника для обеспечения плавного перехода. Несмотря на некоторые трудности, особенно в регионе EMEA, ожидается, что выручка компании в четвертом квартале составит от 1,815 млрд до 1,855 млрд долларов, а скорректированная EBITDA за четвертый квартал прогнозируется в диапазоне от 170 млн до 185 млн долларов.
Это недавние события, на которые инвесторам следует обратить внимание. Фокус компании на операционном исполнении и контроле затрат, а также интеграция Snap One и запуск новых продуктов способствуют росту Resideo. Планируемый уход на пенсию генерального директора Джея Гельдмахера и его обязательство консультировать в течение переходного периода предполагают стабильное будущее для руководства компании.
Выводы InvestingPro
Недавние результаты Resideo Technologies соответствуют оптимистичному прогнозу JPMorgan. Согласно данным InvestingPro, акции компании показали впечатляющую доходность: общая доходность цены за последний год составила 58,4%, а за последние три месяца - 39,98%. Эта сильная динамика отражается в том, что акции торгуются вблизи 52-недельного максимума, при этом текущая цена составляет 99,47% от этого пика.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Resideo была прибыльной за последние двенадцать месяцев, и аналитики прогнозируют продолжение прибыльности в этом году. Это подтверждает мнение JPMorgan о том, что компания вступает в фазу устойчивого прибыльного роста. Превышение ликвидных активов компании над краткосрочными обязательствами также свидетельствует о прочном финансовом положении по мере перехода от реструктуризации затрат к инновациям в области продуктов.
Для инвесторов, стремящихся глубже понять потенциал Resideo, InvestingPro предлагает 10 дополнительных советов, обеспечивающих комплексный анализ финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.