В среду BMO Capital Markets скорректировала свой прогноз по Azek Co. (NYSE: AZEK), ведущему производителю строительных материалов, повысив целевую цену до 51 доллара с предыдущих 51 долларов. Фирма решила сохранить рейтинг "Соответствует рынку" для акций компании. Эта корректировка отражает положительную реакцию на результаты Azek в четвертом квартале 2024 финансового года, когда компания продемонстрировала более высокие, чем ожидалось, показатели продаж.
Сообщается, что продажи компании в четвертом квартале выросли на высокие однозначные цифры, а в октябре рост продаж достиг двузначных показателей. Эти цифры были отмечены как признак высокого спроса. Кроме того, текущие запасы в каналах сбыта примерно на 10% ниже исторических средних значений, что BMO Capital рассматривает как конструктивный знак для краткосрочных перспектив компании.
BMO Capital предполагает, что эти факторы могут привести к потенциальному превышению целевых показателей роста выручки Azek в первом квартале 2025 года и за весь 2025 финансовый год. В результате фирма незначительно повысила свои краткосрочные прогнозы финансовых показателей Azek.
Несмотря на положительные индикаторы, BMO Capital выражает осторожность в отношении конкурентной среды, с которой сталкивается Azek, особенно в категории продукции для ограждений. Наблюдается растущая интенсивность конкуренции, и недавнее введение Azek продуктов, ориентированных на ценность, может потенциально повлиять на прибыльность компании.
В заключение, признавая сильное завершение 2024 финансового года и возможность превышения целевых показателей роста выручки, BMO Capital считает, что соотношение риска и доходности для Azek сбалансировано на текущих уровнях. Следовательно, фирма подтвердила рейтинг "Соответствует рынку", скорректировав целевую цену до 51 доллара.
В других недавних новостях, Azek Co. сообщила о высоких показателях прибыли за четвертый финансовый квартал, превзойдя ожидания. Loop Capital сохранила рейтинг "Держать" для Azek Co., повысив целевую цену до 49 долларов с 47 долларов. Baird, RBC Capital Markets и DA Davidson также пересмотрели свои целевые показатели в сторону повышения до 54, 50 и 50 долларов соответственно, после оптимистичного прогноза Azek на 2025 финансовый год. Компания ожидает рост выручки на 5-7% в 2025 финансовом году и прогнозирует скорректированную маржу EBITDA в диапазоне 26,5-27%.
Azek Co. обеспечила значительную кредитную линию в размере 815 миллионов долларов от Wells Fargo Securities и JPMorgan Chase Bank, что, как ожидается, сократит финансовый долг компании примерно на 150 миллионов долларов. Ожидается, что этот шаг повысит финансовую гибкость Azek. Компания также заключила соглашение об ускоренном выкупе акций на сумму 50 миллионов долларов с JPMorgan Chase Bank.
Аналитики из Stifel, JPMorgan, BMO Capital и RBC Capital продолжают сохранять положительные рейтинги для Azek на основе сильных показателей компании и стратегических инициатив. Это последние события для Azek Co., компании, которая продолжает демонстрировать устойчивость и рост на сложном рынке.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу BMO Capital по Azek Co. (NYSE: AZEK), недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансовых показателей компании и ее позиции на рынке. Рост выручки Azek на 15,23% за последние двенадцать месяцев соответствует сильным показателям продаж, упомянутым в статье, поддерживая положительный прогноз BMO на ближайшую перспективу.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Azek работает с умеренным уровнем долга, а ее ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства, что может обеспечить финансовую гибкость, поскольку компания ориентируется в конкурентной среде, упомянутой в отчете. Кроме того, прибыльность компании за последние двенадцать месяцев с валовой маржой в 37,61% подчеркивает ее способность поддерживать финансовое здоровье, несмотря на конкурентное давление.
Однако инвесторам следует отметить, что Azek торгуется с высокими мультипликаторами оценки по нескольким показателям, включая P/E, EBIT и выручку. Эта премиальная оценка может уже учитывать положительные ожидания роста, потенциально ограничивая потенциал роста в соответствии с оценкой BMO о сбалансированном соотношении риска и доходности.
Для читателей, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Azek, обеспечивая более глубокое погружение в финансовое здоровье компании и ее позицию на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.