Во вторник BMO Capital Markets обновила свой прогноз по Chemtrade Logistics Income Fund (CHE-U:CN) (OTC: CGIFF), повысив целевую цену до 15,00 канадских долларов с предыдущих 12,00 канадских долларов. Фирма сохранила рейтинг "Лучше рынка" для акций компании. Корректировка последовала за анализом результатов третьего квартала и роуд-шоу с участием генерального директора и финансового директора компании в Торонто.
Аналитик BMO Capital указал на улучшение динамики каустической соды и растущую уверенность в долгосрочных перспективах компании как на причины повышения целевой цены. Новая цель основана на мультипликаторе примерно 5-5,5 от ожидаемого соотношения стоимости предприятия к прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EV/EBITDA) на 2025 год, предполагая сохранение EBITDA на уровне прошлого года.
Новая целевая цена Chemtrade предполагает доходность около 4,5% с ожидаемым коэффициентом выплат между 40-45%. Аналитик выразил позитивный взгляд на будущее компании, особенно отметив низкую вероятность потери прибыли от хлорщелочных операций в Северном Ванкувере, с возможным решением, ожидаемым в 2025 году.
Несмотря на положительную оценку, Chemtrade все же может немного не дотянуть до включения в индекс Торонтской фондовой биржи на этой неделе. Комментарии аналитика отражают мнение, что мультипликаторы оценки компании остаются на 2-3 пункта ниже, чем у американских компаний по производству товарной химической продукции, таких как Olin Corporation (NYSE: OLN), Westlake Chemical Corporation (NYSE: WLK) и LyondellBasell Industries (NYSE: LYB).
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.