В понедельник TD Cowen скорректировал свой рейтинг акций AN2 Therapeutics (NASDAQ:ANTX), изменив его с "Покупать" на "Держать". Решение было принято под влиянием последних результатов клинических испытаний препарата-кандидата компании EBO, разрабатываемого для лечения рефрактерных нетуберкулезных микобактериальных (r/r NTM) инфекций. Данные испытаний фазы 2 не показали разницы в частоте конверсии культуры, что является мерой эффективности лечения.
Аналитик TD Cowen отметил, что хотя первичная конечная точка (EP) результатов, сообщаемых пациентами (PRO), и вторая заранее определенная PRO достигли статистической значимости в пост-хок анализе, первоначальное отсутствие разницы в конверсии культуры снизило ожидания.
В результате AN2 Therapeutics рассматривает вопрос о продолжении испытаний EBO фазы 3, решение по которому ожидается после обсуждений с FDA в первой половине 2025 года.
Несмотря на неопределенность вокруг программы EBO, у AN2 Therapeutics есть и другие проекты в разработке. Компания планирует начать испытания фазы 1 для лечения болезни Шагаса и испытания фазы 2 для подтверждения концепции (POC) терапии мелиоидоза, оба запланированы на 2025 год.
Однако аналитик выразил скептицизм относительно потенциала этих испытаний значительно повлиять на оценку компании, что способствовало понижению рейтинга до "Держать".
Изменение рейтинга акций отражает более осторожный взгляд на ближайшие перспективы AN2 Therapeutics. Инвесторы и аналитики будут внимательно следить за дальнейшими шагами компании, особенно за ее взаимодействием с FDA по программе EBO, поскольку она стремится продвинуть свой клинический портфель.
В других недавних новостях AN2 Therapeutics сообщила о значительных событиях. Биофармацевтическая компания получила продление исследовательского гранта от Фонда Билла и Мелинды Гейтс, что укрепит усилия компании по разработке новых методов лечения туберкулеза и малярии.
Это финансирование дополнительно облегчит поиск ингибиторов, нацеленных на аминоацил-тРНК-синтетазы, важную часть синтеза белка, с использованием запатентованной платформы борной химии AN2.
Помимо продления гранта, AN2 Therapeutics внедрила план прав акционеров в ответ на существенное приобретение ее акций компанией BML Investment Partners. План разработан для защиты акционеров компании от потенциальных тактик принудительного поглощения.
Однако компания прекратила исследование EBO-301 для лечения рефрактерного MAC-заболевания легких из-за недостаточного улучшения конверсии культуры мокроты, ключевой вторичной конечной точки.
Несмотря на эту неудачу, AN2 Therapeutics остается приверженной своим программам разработки, сосредоточившись на внутренней платформе борной химии. Это обязательство очевидно в начале клинической разработки фазы 1 для хронической болезни Шагаса и исследования фазы 2 для мелиоидоза.
Evercore ISI сохранил рейтинг "На уровне рынка" для AN2 Therapeutics на фоне этих недавних событий, при этом компания завершила квартал с денежными резервами в размере 118 миллионов долларов, что считается достаточным для достижения критической фазы получения данных.
Выводы InvestingPro
Недавние финансовые данные от InvestingPro проливают дополнительный свет на текущее положение AN2 Therapeutics. Рыночная капитализация компании составляет 29,84 миллиона долларов, отражая переоценку рынком после недавних результатов клинических испытаний. С коэффициентом цена/балансовая стоимость 0,34, акции торгуются ниже их балансовой стоимости, что потенциально указывает на то, что инвесторы учитывают неопределенность вокруг портфеля препаратов компании.
Советы InvestingPro подчеркивают, что AN2 Therapeutics испытывает отрицательную прибыль, с базовой прибылью на акцию от продолжающейся деятельности -2,04 доллара за последние двенадцать месяцев по состоянию на 3 квартал 2024 года. Это соответствует текущей стадии развития компании, когда значительные инвестиции в исследования и клинические испытания обычно предшествуют генерации выручки.
Показатели эффективности акций особенно показательны: общая доходность с начала года составляет -95,12%, а годовая доходность -93,81%. Эти цифры подчеркивают значительное влияние недавних результатов клинических испытаний на настроения инвесторов. В настоящее время акции торгуются всего на уровне 4,5% от своего 52-недельного максимума, отражая переоценку рынком перспектив компании.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и выводы помимо упомянутых здесь. В настоящее время платформа содержит несколько дополнительных советов, которые могут предоставить ценный контекст для понимания финансового здоровья и рыночной позиции AN2 Therapeutics.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.