В понедельник Citi начал освещение акций Astera Labs (NASDAQ:ALAB), ведущего игрока в сфере искусственного интеллекта (ИИ) и облачной инфраструктуры, присвоив рейтинг "Покупать" с целевой ценой 120,00 долларов.
Astera Labs специализируется на PCIe-ретаймерах, критически важном компоненте серверов для ИИ, и занимает доминирующее положение на рынке: ее продукты используются более чем в 80% серверов для ИИ.
Ретаймеры компании не только широко распространены, но и обладают уникальной программной функцией, способной выявлять проблемы передачи данных. Этот аспект технологии Astera Labs отличает ее от конкурентов и позиционирует компанию как лидера в своей области. С момента первичного публичного размещения (IPO) в марте акции компании значительно выросли, поднявшись более чем на 43%.
Позитивный прогноз Citi основан на прямой связи Astera Labs с крупным игроком в сфере ИИ-графических процессоров Nvidia и гиперскейлерами, такими как AWS, которые, как ожидается, увеличат использование ускорителей. Эти отношения с гигантами отрасли предоставляют Astera Labs уникальные возможности в сфере инвестиций в ИИ.
Согласно собственной модели Citi, построенной снизу вверх, существует потенциал для роста стоимости акций на 35% и более. Модель, применяющая соотношение ретаймера к GPU 1,3x-1,5x, прогнозирует, что продажи Astera Labs за календарные 2025 и 2026 годы превысят текущие оценки рынка на 12% и 10% соответственно.
Эти прогнозы отражают уверенность фирмы в траектории роста Astera Labs и ее роли в развитии инфраструктуры ИИ и облачных вычислений.
В других недавних новостях Astera Labs сообщила о значительном увеличении прибыли и выручки в третьем квартале, превзойдя ожидания рынка. Компания зафиксировала прибыль на акцию в размере 0,23 доллара и выручку в 113,1 миллиона долларов, что означает рост на 206% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 47% последовательно.
Astera Labs также предоставила оптимистичный прогноз на четвертый квартал, прогнозируя выручку в диапазоне от 126 до 130 миллионов долларов и не-GAAP прибыль на акцию от 0,25 до 0,26 доллара.
Craig-Hallum, Roth/MKM и Stifel пересмотрели свои целевые цены для Astera Labs в сторону повышения, что отражает их уверенность в прочной рыночной позиции и финансовом здоровье компании.
Помимо высоких показателей прибыли, эти повышения обусловлены диверсифицированной клиентской базой компании и ассортиментом продукции, включая линейку продуктов Scorpio и программы ускорителей High-Speed Digital Connector (HSDC) ASIC.
Astera Labs также объявила о своем членстве в Совете директоров консорциума Ultra Accelerator Link, что указывает на продолжающийся рост и расширение компании на рынке платформ ИИ.
Компания расширяет свою линейку продуктов и клиентскую базу, особо отмечая программы PCIe-коммутатора Scorpio и ретаймера Aries. Ожидается, что эти недавние разработки будут способствовать траектории роста компании и снизят опасения инвесторов относительно диверсификации.
Выводы InvestingPro
Недавние рыночные показатели и финансовые метрики Astera Labs хорошо согласуются с оптимистичным прогнозом Citi. Согласно данным InvestingPro, компания продемонстрировала впечатляющий рост с увеличением квартальной выручки на 206,23% в третьем квартале 2024 года. Этот существенный рост подтверждает прогноз Citi о превышении текущих оценок продаж в ближайшие годы.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Astera Labs имеет больше денежных средств, чем долга на своем балансе, и ее ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства. Эти факторы способствуют финансовой стабильности компании по мере ее продолжающегося расширения на рынке ИИ и облачной инфраструктуры. Кроме того, аналитики прогнозируют рост продаж в текущем году, что согласуется с позитивным настроем, выраженным в инициации освещения Citi.
Валовая прибыль компании составляет впечатляющие 77,62%, что отражает ее сильную рыночную позицию и эффективность операций. Эта впечатляющая маржа подтверждает мнение Citi об уникальном позиционировании Astera Labs в сфере инвестиций в ИИ.
Хотя Astera Labs в настоящее время не является прибыльной за последние двенадцать месяцев, советы InvestingPro указывают на то, что аналитики прогнозируют прибыльность компании в этом году. Этот прогноз согласуется с траекторией роста, обозначенной в анализе Citi.
Для инвесторов, ищущих более комплексное понимание, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по Astera Labs, обеспечивая более глубокое понимание потенциала компании в быстро развивающихся секторах ИИ и облачных вычислений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.