В четверг Citi подтвердил рейтинг "Покупать" для акций AUTO1 Group SE (AG1:GR) (OTC: ATOGF), повысив целевую цену с 12,00 евро до 12,30 евро. Корректировка последовала за публикацией результатов AUTO1 Group за третий квартал, что побудило фирму обновить свою финансовую модель для компании.
Аналитик Citi привел несколько причин для оптимистичного прогноза, включая улучшенный прогноз AUTO1 по количеству проданных автомобилей на 2024 год. Прогноз по количеству проданных единиц для подразделений Merchant и Autohero был повышен до 602 000 и 72 000 соответственно, по сравнению с предыдущими оценками в 583 000 и 71 000.
Этот пересмотр основан на высоких показателях валовой прибыли на единицу продукции (GPU) в третьем квартале и улучшенном прогнозе компании по валовой прибыли и скорректированной EBITDA на 2024 год.
Долгосрочный коридор GPU для подразделения Merchant AUTO1 Group также был повышен до 825-935 евро с предыдущего диапазона 800-900 евро. Кроме того, Autohero, розничное подразделение компании, сообщило о GPU, превысившем ожидания. В результате Citi повысил прогноз скорректированной EBITDA AUTO1 на 2024 финансовый год до +82 млн евро с предыдущей оценки в +64 млн евро.
Заглядывая вперед, Citi прогнозирует рост продаж Autohero на 18% в годовом исчислении на 2025 финансовый год. Фирма полагает, что продолжающиеся усилия AUTO1 Group по оптимизации ценообразования и управлению запасами приведут к дальнейшему повышению прибыльности. Потенциальные рычаги для повышения прибыльности включают финансирование торговых операций и предложение дополнительных услуг.
Аналитик также отметил корректировку средневзвешенной стоимости капитала (WACC) для AUTO1 Group с учетом последних данных по безрисковой ставке. Эта корректировка WACC отражает изменения в более широкой экономической среде, которые могут повлиять на стоимость финансирования компании и требуемую доходность инвестиций.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.