В четверг Nomura/Instinet подтвердила рейтинг "Покупать" для акций Tencent Holdings (700:HK) (OTC: TCEHY) с неизменной целевой ценой 500,00 HK$. Фирма отметила результаты Tencent за третий квартал, указав на рост общей выручки на 8% в годовом исчислении, что соответствует последнему консенсус-прогнозу Bloomberg.
Прибыль компании без учета МСФО выросла на 33% в годовом исчислении, превысив ожидания рынка и Nomura на 10% и 8% соответственно. Этот рост был обусловлен более высоким, чем ожидалось, неоперационным доходом и более низкими налоговыми отчислениями.
Валовая маржа Tencent заметно улучшилась, увеличившись на 3,6 процентных пункта в годовом исчислении до 53,1% в третьем квартале, хотя и немного не дотянула до прогноза рынка в 53,4%. Выручка компании от рекламы с добавленной стоимостью (VA) выросла на 17% в годовом исчислении, превысив рыночные прогнозы в 16%.
Этот рост был в основном обусловлен доходами от Video Account (VA), Mini Programs, Weixin Search, а также вкладом рекламы, связанной с Олимпийскими играми в Париже.
В отчете также отмечается, что выручка Tencent от рекламы VA выросла более чем на 60% в годовом исчислении в третьем квартале, что превысило прогноз Nomura о росте на 57% в годовом исчислении. По оценкам, реклама VA составляет 17% от общей выручки Tencent от маркетинговых услуг.
Хотя сегмент рекламы VA демонстрирует потенциал значительного роста, Nomura предполагает, что для максимизации рекламного потенциала Tencent необходимо развитие полноценной экосистемы электронной коммерции.
Согласно недавним новостям, Tencent Holdings Limited объявила о росте общей выручки на 8% в годовом исчислении, достигнув 167,2 млрд юаней в третьем квартале 2024 года.
Чистая прибыль компании, приходящаяся на акционеров, значительно выросла на 33% до 59,8 млрд юаней, а разводненная прибыль на акцию (EPS) увеличилась на 36% до 6,34 юаней. Эти положительные результаты были в основном обусловлены высокими показателями в сегменте игр, цифрового контента и маркетинговых услуг.
Выручка игрового сегмента Tencent выросла на 14% на внутреннем рынке благодаря популярным играм, таким как DnF Mobile и Delta Force. Подписки на цифровой контент компании также выросли: Tencent Music сообщила о 119 миллионах подписчиков, а число подписчиков на длинные видео достигло 116 миллионов.
Помимо этих достижений, Tencent продолжает инвестировать в технологии искусственного интеллекта и расширяет свою стратегию электронной коммерции через Weixin Mini Shops. Компания запустила Hunyuan Turbo для повышения возможностей и эффективности ИИ.
Несмотря на трудности на рынках коротких видео и прямых трансляций в сфере электронной коммерции, Tencent остается оптимистичной в отношении выручки от международных игр и долгосрочных перспектив бизнеса Mini Shops и электронной коммерции.
Это лишь некоторые из последних событий в Tencent, демонстрирующие приверженность компании росту выручки, прибыльности и стратегическим инвестициям в ИИ и электронную коммерцию.
Аналитика InvestingPro
Сильные показатели Tencent, отмеченные в отчете Nomura/Instinet, дополнительно подтверждаются недавними данными InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет впечатляющие 484,26 млрд долларов США, что отражает ее значительное положение в технологической отрасли. Рост выручки Tencent на 7,91% за последние двенадцать месяцев близко соответствует 8% росту в годовом исчислении, упомянутому в статье, демонстрируя стабильные показатели.
Советы InvestingPro показывают, что Tencent является "Ведущим игроком в индустрии интерактивных медиа и услуг", что очевидно из ее устойчивых финансовых показателей и присутствия на рынке. Способность компании поддерживать выплату дивидендов на протяжении 20 лет подряд подчеркивает ее финансовую стабильность и приверженность доходности акционеров, несмотря на недавнее снижение роста дивидендов.
Более того, данные InvestingPro показывают здоровый рост EBITDA на 34,26% за последние двенадцать месяцев, что подтверждает упоминание в статье о том, что прибыль Tencent превзошла ожидания. Этот сильный рост в сочетании с умеренным уровнем долга компании свидетельствует о прочной финансовой основе для будущего расширения, особенно в таких областях, как реклама Video Account и развитие экосистемы электронной коммерции.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов по Tencent, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.