В среду Citi сохранил рейтинг "покупать" для акций Talos Energy (NYSE:TALO) и повысил целевую цену до $14,50 с предыдущих $12,50. Корректировка последовала за отчетом Talos Energy о прибыли за третий квартал 2024 года, который показал скорректированный денежный поток примерно в $220,3 млн. Хотя эта цифра оказалась немного ниже как консенсус-прогноза, так и собственной оценки Citi, добыча компании превысила ожидания примерно на 3,5%. Однако операционные расходы также оказались выше ожидаемых примерно на 1,6%, а капитальные затраты были ниже консенсус-прогноза.
Компания также пересмотрела свой прогноз, сузив диапазон прогноза и повысив среднее значение примерно на 0,5%. Ожидается, что некоторые капитальные затраты будут перенесены на 2025 год из-за сроков реализации проектов. Анализ Citi предполагает, что Talos Energy сможет сгенерировать около $380 млн свободного денежного потока (FCF) в следующем году. Позитивный прогноз фирмы подкрепляется планами Talos по расширению программы возврата средств акционерам после погашения возобновляемой кредитной линии.
Новая целевая цена Citi в $14,50 за акцию отражает мультипликатор 3,0 к прогнозируемому на 2025 год денежному потоку с учетом долга (DACF). Фирма объясняет эту оценку приверженностью Talos Energy к сокращению долга, стабильной генерации свободного денежного потока и устойчивым операционным показателям. Стратегия компании рассматривается как обеспечивающая потенциал для значительного роста акционерной стоимости в условиях волатильной ценовой конъюнктуры.
Среди других недавних новостей, Talos Energy отметила сильный третий квартал 2024 года с рекордной добычей и значительным погашением долга. Энергетическая компания сообщила о чистой прибыли около $37 за баррель нефтяного эквивалента и сниженном коэффициенте левериджа, превзойдя свои целевые показатели. Она также достигла рекордной добычи в 96 500 баррелей нефтяного эквивалента в сутки, 70% из которых составила нефть, а показатель EBITDA достиг $324 млн.
Talos Energy также погасила $100 млн долга, снизив коэффициент левериджа до 0,9. Примечательным событием стала внутренняя проверка практик закупок, которая выявила два существенных недостатка, хотя и без влияния на финансовую отчетность.
Прогноз добычи на 2024 год был пересмотрен до 91 000-94 000 баррелей нефтяного эквивалента в сутки, а прогноз капитальных затрат снижен до $510-530 млн. Компания ожидает синергию в $65 млн к 2025 году от интеграции QuarterNorth. Talos Energy также готовит бюджет на 2025 год, учитывая возможные колебания цен на сырьевые товары.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу Citi, недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансового положения Talos Energy. Рыночная капитализация компании составляет $2,12 млрд, при соотношении цены к балансовой стоимости 0,75, что предполагает возможную недооценку акций относительно активов. Это согласуется с оптимистичной позицией Citi и повышенной целевой ценой.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Talos Energy была прибыльной за последние двенадцать месяцев, с коэффициентом P/E 25,85. Однако ожидается, что чистая прибыль в этом году снизится, и аналитики не прогнозируют, что компания будет прибыльной в текущем финансовом году. Этот прогноз согласуется с наблюдением Citi о несколько более низком скорректированном денежном потоке в третьем квартале 2024 года.
Рост выручки компании на 32,49% за последние двенадцать месяцев и высокая валовая маржа в 70,11% подчеркивают ее операционную эффективность, поддерживая позитивный прогноз Citi относительно потенциала генерации свободного денежного потока Talos Energy.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 5 дополнительных советов по Talos Energy, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.