В среду Citi начал освещение компании Regeneron Pharmaceuticals (NASDAQ:REGN), присвоив ей рейтинг "Нейтрально" и установив целевую цену в 895,00 долларов. Это действие последовало за периодом низкой эффективности акций Regeneron, которые упали на 30% с конца августа, по сравнению с падением индекса Nasdaq Biotechnology на 1% за тот же период.
Аналитик Citi объяснил низкую эффективность акций опасениями по поводу возможной эрозии доли рынка из-за появления биоаналогов, таких как Pavblu от Amgen, и продолжающейся конкуренции со стороны брендовых продуктов на рынках влажной возрастной макулярной дегенерации (wAMD) и диабетического макулярного отека (DME), в частности, препарата Vabysmo от Roche. Эти факторы могут ускорить потерю доли рынка препаратом Eylea от Regeneron, при этом прогнозируется общая эрозия Eylea на 5% с 2024 по 2029 год, по сравнению с консенсус-прогнозом в 4%.
Несмотря на краткосрочные проблемы, Citi видит более позитивные долгосрочные перспективы для Regeneron, особенно в сегменте воспаления и иммунологии (I&I) с такими препаратами, как Dupixent и Itipekimab, а также в онкологии с Libtayo. Ожидается, что эти продукты внесут значительный вклад в рост, при этом прогнозируется, что Dupixent и Libtayo превзойдут консенсус-оценки в период 2024-2029 годов.
Портфель разработок Regeneron включает несколько потенциальных препаратов в области онкологии, офтальмологии и лечения ожирения, которые, вероятно, сохранят интерес инвесторов. Долгосрочные перспективы компании выглядят многообещающими, с прогнозируемым 5-летним совокупным годовым темпом роста (CAGR) выручки на 7% и не по GAAP прибыли на акцию на 10%, что заметно отличает ее от конкурентов.
Аналитик Citi пришел к выводу, что хотя долгосрочный потенциал роста очевиден, текущая неопределенность относительно рыночной позиции Eylea оправдывает осторожный подход, что подтверждает рейтинг "Нейтрально" и целевую цену в 895 долларов.
Выводы InvestingPro
Недавние данные и советы InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к анализу Regeneron Pharmaceuticals от Citi. Несмотря на недавнее снижение эффективности акций, отмеченное в статье, данные InvestingPro показывают, что Regeneron сохраняет сильную финансовую позицию с рыночной капитализацией в 86,61 млрд долларов. Коэффициент P/E компании, равный 18,7, предполагает разумную оценку относительно ее прибыли, особенно учитывая ее позицию как видного игрока в биотехнологической отрасли.
Советы InvestingPro подчеркивают, что руководство Regeneron агрессивно выкупает акции, что можно рассматривать как голосование доверия будущим перспективам компании. Это согласуется с упоминанием в статье многообещающих долгосрочных перспектив в сегментах воспаления, иммунологии и онкологии. Кроме того, совет, указывающий на то, что Regeneron работает с умеренным уровнем долга, подтверждает финансовую стабильность компании, когда она преодолевает краткосрочные проблемы на рынке Eylea.
Стоит отметить, что хотя акции столкнулись с недавним давлением, данные InvestingPro показывают сильную доходность за последние пять лет, что свидетельствует об устойчивости перед лицом рыночных колебаний. Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 14 дополнительных советов по Regeneron Pharmaceuticals, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.