Во вторник Deutsche Bank пересмотрел свой прогноз по акциям Okta, Inc (NASDAQ:OKTA), изменив рейтинг с "Покупать" на "Держать" и скорректировав целевую цену до 85 долларов с прежних 115 долларов.
Это решение отражает последний анализ банка и отзывы с рынка, предполагающие более осторожный подход к краткосрочным перспективам компании, специализирующейся на управлении идентификацией.
В своем заявлении фирма указала, что недавние отзывы об Okta были неоднозначными, что и послужило причиной понижения рейтинга. Аналитик отметил, что ожидаемая ценность предложений Okta может проявиться только через несколько кварталов, потенциально делая акции более привлекательными ближе к концу следующего года.
Фирма также упомянула макроэкономические факторы, влияющие на рост числа клиентов и рыночные проблемы с пользователями, а также трудности, связанные с нарушениями безопасности и усилением конкуренции.
Считается, что эти факторы влияют на расширение клиентской базы и привлечение новых клиентов в основном продукте Okta - Workforce Identity Cloud, а также в более новых продуктах Identity Governance and Administration (IGA) и Privileged Access Management (PAM).
Пересмотренная целевая цена основана на анализе дисконтированных денежных потоков (DCF), который теперь оценивает компанию в 22,9 раза к прогнозируемому соотношению стоимости предприятия к свободному денежному потоку без учета заемных средств (EV/uFCF) на 2025 календарный год. Deutsche Bank также скорректировал свой прогноз роста выручки от подписки Okta на 2026 финансовый год до 8% в годовом исчислении, что ниже рыночных ожиданий в 10,5%.
Обновленная позиция банка в отношении Okta отражает осторожность в отношении краткосрочного роста выручки компании в условиях сложной конкурентной среды и операционных трудностей. Новая целевая цена и изменение рейтинга подчеркивают мнение аналитика о том, что рынок, возможно, ранее имел слишком оптимистичные ожидания относительно показателей Okta в предстоящем году.
В других недавних новостях Okta Inc. сообщила о росте выручки на 16% в годовом исчислении до 646 миллионов долларов, в основном за счет увеличения выручки от подписки на 17%. Однако прогноз Okta по расчетным оставшимся обязательствам по исполнению (cRPO) на третий квартал не оправдал ожиданий, что привело к нескольким финансовым корректировкам.
Различные аналитические фирмы скорректировали свои прогнозы по Okta в ответ на эти события. Citi снизила целевую цену акций Okta до 90 долларов, сохранив рейтинг "Покупать", после запуска новых продуктов и усовершенствований, включая значительный стандарт безопасности идентификации под названием IPSIE.
Аналогичным образом, Canaccord Genuity снизила целевую цену для Okta до 82 долларов, сохранив рейтинг "Держать", после ежегодной конференции компании Oktane. TD Cowen, RBC Capital Markets и Piper Sandler также пересмотрели свои целевые цены до 110, 101 и 85 долларов соответственно.
Эти корректировки последовали после Дня инвесторов Okta Oktane и конференции Oktane 2024, где компания представила новые инновационные продукты и обсудила свою стратегию роста. Это последние события, касающиеся Okta.
Аналитика InvestingPro
Хотя Deutsche Bank занял более осторожную позицию в отношении Okta, Inc (NASDAQ:OKTA), недавние данные и советы InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансового положения компании. Несмотря на проблемы, отмеченные в отчете аналитика, Okta сохраняет сильный баланс с большим объемом денежных средств, чем долга, что является ключевым фактором стабильности в текущей экономической ситуации. Эта финансовая устойчивость дополнительно подчеркивается тем, что ликвидные активы компании превышают краткосрочные обязательства, что может обеспечить защиту от операционных трудностей, упомянутых ранее.
Данные InvestingPro показывают, что выручка Okta за последние двенадцать месяцев составила 2,45 миллиарда долларов, с заметным ростом выручки на 18,74% за тот же период. Этот рост, в сочетании с впечатляющей валовой прибылью в 75,82%, свидетельствует о том, что основной бизнес компании остается устойчивым, несмотря на конкурентное давление, отмеченное Deutsche Bank.
Советы InvestingPro указывают на ожидаемый рост чистой прибыли в этом году, и аналитики прогнозируют, что компания станет прибыльной. Этот прогноз согласуется с мнением аналитика о том, что ценностное предложение Okta может потребовать времени для полной реализации, потенциально делая акции более привлекательными в будущем.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов по Okta, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.