В понедельник Wedbush повысил рейтинг акций Pinterest Inc (NYSE:PINS) с "Нейтрально" до "Выше рынка". Финансовая фирма также установила новую целевую цену для акций Pinterest на уровне 38,00 долларов. Повышение рейтинга отражает уверенность в текущей траектории роста и прибыльности Pinterest, что соответствует многолетним прогнозам компании.
Аналитик Wedbush подчеркнул, что Pinterest демонстрирует хорошие показатели в плане вовлеченности пользователей и стратегий монетизации. Несмотря на реакцию рынка на результаты Pinterest за третий квартал, которую аналитик считает преувеличенной, акции компании в настоящее время торгуются примерно в 11,6 раза выше скорректированной оценки EBITDA Wedbush на 2026 год. Такая оценка связана с ожиданиями роста скорректированной EBITDA Pinterest со среднегодовым темпом около 27% в течение следующих трех лет.
Скорректированные ожидания Wedbush соответствуют собственным прогнозам Pinterest. Ожидается, что несколько факторов будут способствовать улучшению монетизации в среднесрочной перспективе. К ним относятся расширение партнерских отношений с крупными игроками, такими как Amazon и Google, в сфере спроса третьих сторон, внедрение новых рекламных поверхностей и форматов, продолжающееся внедрение рекламных инструментов, повышающих конверсию и видимость для рекламодателей, а также постоянное сотрудничество с реселлерами на рынках, где Pinterest в настоящее время недостаточно монетизирован.
Перспективы Pinterest выглядят благоприятно, и компания готова продолжить свою траекторию роста. Заявление аналитика Wedbush подчеркивает веру в силу бизнес-модели Pinterest и ее потенциал для устойчивых финансовых показателей в ближайшие годы. Новая целевая цена в 38,00 долларов предполагает, что Wedbush видит значительный потенциал роста акций Pinterest.
В других недавних новостях, Pinterest Inc. продемонстрировал устойчивый рост в третьем квартале 2024 года: выручка увеличилась на 18% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 898 млн долларов, а количество активных пользователей в месяц выросло на 11% до 537 млн человек в мире. Несмотря на эти положительные события, BMO Capital Markets скорректировал свой прогноз по Pinterest, снизив целевую цену с 46 до 40 долларов из-за опасений по поводу увеличения затрат на персонал в сфере исследований и разработок, а также на инфраструктуру. Однако ожидается, что эти стратегические инвестиции в долгосрочной перспективе улучшат системы ранжирования контента и рекомендаций для пользователей и рекламодателей.
Сроки запуска Pinterest Performance+, инструмента на базе ИИ для оптимизации рекламы, могут потенциально отложить рекламные доходы на вторую половину 2025 года, так как рекламодатели будут проводить A/B-тестирование. BMO Capital пересмотрел свои прогнозы по маржинальности EBITDA Pinterest, ожидая маржу в 27,5% на 2025 год и 30% на 2026 год, что ниже предыдущих оценок.
На четвертый квартал 2024 года Pinterest прогнозирует выручку в диапазоне от 1,125 млрд до 1,145 млрд долларов, а операционные расходы без учета GAAP - от 495 млн до 510 млн долларов. Компания также объявила о новой программе обратного выкупа акций на сумму 2 млрд долларов. Это некоторые из последних событий в области стратегических инвестиций Pinterest и их влияния на будущую прибыльность и рост.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к позитивному прогнозу Wedbush, недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительную информацию о финансовом положении Pinterest. По состоянию на последние двенадцать месяцев, заканчивающихся третьим кварталом 2024 года, выручка Pinterest составила 3,47 млрд долларов, с заметным ростом выручки на 17,7%. Это соответствует уверенности Wedbush в траектории роста компании.
Советы InvestingPro подчеркивают, что у Pinterest больше денежных средств, чем долгов на балансе, что указывает на сильную финансовую позицию. Эта прочная основа может поддержать планы компании по расширению и стратегии монетизации, упомянутые в статье. Кроме того, 15 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период, что подтверждает оптимистичную позицию Wedbush.
Стоит отметить, что акции Pinterest значительно упали за последнюю неделю, с общей доходностью за 1 неделю -9,6%. Это недавнее падение может представлять возможность для инвесторов, разделяющих оптимистичный прогноз Wedbush. Текущая цена в 29,18 долларов значительно ниже как целевой справедливой стоимости аналитиков в 39,91 доллара, так и оценки справедливой стоимости InvestingPro в 36,59 долларов, что предполагает потенциал роста.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 14 дополнительных советов по Pinterest, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.