В пятницу DA Davidson подтвердила рейтинг "Покупать" для акций Funko (NASDAQ:FNKO), повысив целевую цену до 16,00 долларов с предыдущих 12,00 долларов. Это изменение последовало за результатами Funko за третий квартал, которые превзошли ожидания, что привело к повышению прогноза EBITDA компании на 2024 год.
Прибыль Funko за третий квартал превзошла прогнозы, что побудило фирму повысить верхнюю границу прогноза EBITDA на 2024 год на 5 миллионов долларов, что эквивалентно увеличению на 6%. Несмотря на это позитивное изменение, DA Davidson решила занять более осторожную позицию в отношении четвертого квартала 2024 года, снизив оценку EBITDA до 22 миллионов долларов с первоначальных 24 миллионов долларов, что аналитик охарактеризовал как консервативный шаг.
Компания ожидает снижения продаж в четвертом квартале 2024 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это ожидание связано с более слабым портфелем заказов, так как розничные покупатели заняли выжидательную позицию. В свете текущих перспектив и в преддверии выпуска официального прогноза, DA Davidson также решила снизить прогнозы роста продаж на 2025 год.
В отчете предполагается, что новый CEO Funko может нацелиться на положительный рост продаж в предстоящем году. Между тем, DA Davidson прогнозирует, что соотношение долга к EBITDA компании может упасть ниже 2,5 раз в четвертом квартале 2024 года. Заглядывая вперед, аналитик инициировал оценки на 2026 год, продвинув финансовый анализ на год вперед.
Повышенная целевая цена в 16,00 долларов основана на 23-кратном мультипликаторе прогнозируемой фирмой прибыли на акцию в 0,70 долларов на 2026 год. Эта пересмотренная цель отражает уверенность в долгосрочном потенциале прибыли компании, несмотря на краткосрочные корректировки ожиданий по продажам и EBITDA.
В других недавних новостях Funko наблюдается ряд событий. Финансовая компания Stifel скорректировала целевую цену для Funko, ссылаясь на результаты третьего квартала, соответствующие ожиданиям, и операционную экономию. Новая целевая цена составляет 10,50 долларов, что выше предыдущих 9,00 долларов. Аналитик фирмы прогнозирует умеренное снижение прибыли Funko в третьем квартале по сравнению с прошлым годом, ожидая, что скорректированная EBITDA составит около 23 миллионов долларов, а выручка достигнет 290 миллионов долларов.
Кроме того, Funko внесла изменения в компенсационное соглашение своего главного коммерческого директора Эндрю Одди, предоставив ему ежемесячную надбавку на переезд и другие льготы в связи с его временным переездом в район Большого Лос-Анджелеса и дополнительными обязанностями. Этот шаг подчеркивает стремление Funko поддерживать свои руководящие таланты, когда они берут на себя более значительные роли в компании.
Funko также привлекла внимание B.Riley, которая повысила целевую цену акций Funko до 15,00 долларов с предыдущих 13,00 долларов после неторговой презентации с руководством Funko. Уверенность B.Riley в потенциале Funko для ускоренного роста продаж и расширения маржи скорректированной EBITDA, ожидаемых в 2025 году и далее, укрепилась после этого взаимодействия.
В недавнем отчете о доходах Funko сообщила о 3% увеличении чистых продаж, достигших 248 миллионов долларов, и о солидной скорректированной EBITDA в 28 миллионов долларов. Несмотря на экономические вызовы, Funko сохранила свой годовой прогноз, ожидая, что чистые продажи составят от 1,047 до 1,103 миллиарда долларов, а скорректированная EBITDA достигнет от 65 до 85 миллионов долларов.
Наконец, Funko объявила о партнерстве с Национальной футбольной лигой (NFL), что позволит компании предлагать индивидуальные фигурки Pop! Yourself с футболками и толстовками с логотипами любой из 32 команд NFL. Ожидается, что это сотрудничество привлечет дополнительных потребителей к разнообразному ассортименту продукции Funko и значительно поспособствует росту компании.
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели Funko и оптимистичный прогноз DA Davidson отражены в нескольких ключевых метриках от InvestingPro. Акции компании продемонстрировали значительный импульс, с доходностью 41,44% за последние три месяца и впечатляющей доходностью 84,59% за последние шесть месяцев. Это соответствует советам InvestingPro, подчеркивающим "Сильную доходность за последние три месяца" и "Большой рост цены за последние шесть месяцев" Funko.
Несмотря на положительную динамику акций, данные InvestingPro показывают, что рост выручки Funko за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составил -10,33%, что подтверждает упоминание в статье об ожидаемом снижении продаж по сравнению с прошлым годом. Однако квартальный рост выручки на 3,18% во втором квартале 2024 года предполагает потенциальный разворот, что может влиять на сохранение DA Davidson рейтинга "Покупать".
Совет InvestingPro отмечает, что "Аналитики не ожидают, что компания будет прибыльной в этом году", что согласуется с текущим коэффициентом P/E -11,65. Эта информация добавляет контекст к консервативному подходу DA Davidson к четвертому кварталу 2024 года и их скорректированным оценкам EBITDA.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Funko, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.