В пятницу BTIG повысила целевую цену акций Insulet Corporation (NASDAQ: PODD) до 270 долларов с 260 долларов, сохранив рейтинг "Покупать". Корректировка последовала за впечатляющими финансовыми результатами Insulet за третий квартал, которые превзошли консенсус-прогнозы и собственные прогнозы компании по продажам.
Insulet сообщила о выручке за третий квартал в размере 543,9 млн долларов, что на 25,7% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и превышает консенсус-прогноз в 519,5 млн долларов. Показатели компании были особенно усилены высокими международными продажами продукта Omnipod. Выручка Omnipod в США достигла 395,6 млн долларов, что немного выше ожиданий, в то время как международная выручка Omnipod составила 138 млн долларов, что примерно на 15 млн долларов выше прогнозов.
Компания также сообщила о продажах в сегменте доставки лекарств в размере 10,3 млн долларов и повысила прогноз по продажам на весь год до 2,036-2,053 млрд долларов, что представляет собой рост на 20-21% по сравнению с прошлым годом. Этот обновленный прогноз отражает усиление международных позиций и запуск продуктов в 10 новых странах. Несмотря на то, что прогноз по Omnipod в США на середину диапазона оказался ниже консенсус-ожиданий, компания уверена в достижении темпов роста в низких 20% по сравнению с прошлым годом, если исключить динамику складских запасов предыдущего года.
Insulet наблюдала рост числа новых клиентов в мире как последовательно, так и по сравнению с прошлым годом в третьем квартале. Примечательно, что более 85% новых клиентов пришли от пользователей множественных ежедневных инъекций (MDI). После расширения показаний для диабета 2 типа в США в конце августа компания наблюдала всплеск новых клиентов в сентябре, причем более 25% новых клиентов в США в третьем квартале составили пациенты с диабетом 2 типа.
Компания продолжает расширять свои продажи, ориентируясь на примерно 2,5 миллиона пациентов с диабетом 2 типа, нуждающихся в интенсивной инсулинотерапии. Финансовое здоровье Insulet также отражается в скорректированной валовой марже в 69,3%, скорректированной марже EBIT в 16,2% и ожидании ежегодного расширения скорректированной маржи EBIT как минимум на 100 базисных пунктов.
В свете этих финансовых результатов и прогнозов компании, Thibault скорректировал прогнозы по продажам и прибыли на акцию Insulet Corporation в сторону повышения. Несмотря на то, что компания пока воздерживается от предоставления прогноза на 2025 год на этом раннем этапе, ожидается, что сильные показатели во второй половине 2024 года будут иметь значительное влияние на выручку 2025 года. Новая целевая цена в 270 долларов основана на применении мультипликатора EV/Sales 7,5x к прогнозу продаж на 12-24 месяца.
В других недавних новостях, Insulet Corporation сообщила о сильном третьем квартале 2024 года, с выручкой в 543,9 млн долларов, что на 25,4% больше. Это превосходит как прогнозы компании, так и консенсус-оценки. Продажи Omnipod в США выросли на 23,4%, чему способствовало одобрение FDA Omnipod 5 для диабета 2 типа, среди прочих факторов. На международном уровне продажи выросли на 34,8%, что привело к лидирующей доле рынка на рынках, где работает Insulet.
Несмотря на небольшое снижение продаж в сегменте доставки лекарств, общие финансовые показатели Insulet были устойчивыми, с улучшением операционной маржи до 16,2% и прибылью на акцию в 0,90 долларов, что на 32,4% выше консенсус-прогноза.
В свете этих результатов, Citi повысила целевую цену акций Insulet до 283 долларов с 275 долларов, в то время как Bernstein SocGen Group установила новую целевую цену в 300 долларов. Другие фирмы, такие как Canaccord Genuity и Piper Sandler, также сохранили положительные рейтинги, повысив целевые цены до 269 и 285 долларов соответственно.
Эти недавние события следуют за одобрением FDA Omnipod 5 от Insulet для диабета 2 типа, успешным продлением срока погашения кредитов на сумму 485 млн долларов и значительными разработками с продуктом Omnipod 5, включая его коммерческий запуск в США с интеграцией Dexcom G7.
Выводы InvestingPro
Сильные финансовые показатели Insulet Corporation, отмеченные в статье, дополнительно подтверждаются данными в реальном времени от InvestingPro. Рост выручки компании на 27,42% за последние двенадцать месяцев соответствует впечатляющим результатам третьего квартала, упомянутым в статье. Кроме того, высокая валовая маржа Insulet в 68,78% отражает скорректированную валовую маржу в 69,3%, о которой сообщалось в статье.
Советы InvestingPro указывают на то, что акции Insulet торгуются вблизи 52-недельного максимума, что соответствует позитивной реакции рынка на сильные финансовые результаты компании. Высокая доходность компании за последний год, с общей доходностью по цене за один год в 58,08%, подчеркивает уверенность инвесторов в стратегии роста Insulet и ее позиции на рынке.
Стоит отметить, что хотя Insulet торгуется с высоким мультипликатором прибыли, сильный рост выручки компании и показатели прибыльности указывают на потенциал для дальнейшего расширения. Инвесторы, заинтересованные в более глубоком анализе, могут получить доступ к 13 дополнительным советам InvestingPro для Insulet Corporation, предоставляющим более комплексный взгляд на финансовое здоровье компании и ее позицию на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.