В пятницу Citi сохранил рейтинг "Покупать" для Yeti Holdings Inc. (NYSE:YETI), но снизил целевую цену акций с $50 до $47. Корректировка последовала за финансовым отчетом Yeti за третий квартал, который показал превышение прогнозов по продажам и прибыли на акцию (EPS). Компания также пересмотрела прогноз продаж на 2024 год, ожидая рост на 9%, что находится в середине прогнозируемого диапазона, и повысила прогноз EPS до $3,65, что соответствует верхней границе ожиданий.
Yeti сообщила о росте продаж во всех категориях, каналах и географических регионах в течение третьего квартала. Эти результаты рассматриваются как свидетельство эффективного исполнения стратегии компании и устойчивой привлекательности ее бренда среди потребителей. Руководство выразило уверенность в долгосрочных перспективах роста Yeti, которые, как ожидается, будут обусловлены ускорением расширения категорий и международной экспансией.
Фирма также отметила продолжающиеся усилия Yeti по диверсификации цепочки поставок. Компания планирует снизить зависимость от производства товаров для напитков в Китае до 50% к концу 2025 года. Несмотря на этот прогресс, Citi ожидает возможного давления на маржу в 2025 году из-за меняющейся тарифной среды, что может потребовать повышения цен на продукцию Yeti.
Аналитик Citi отметил консервативный характер прогнозных предположений компании, несмотря на сильные результаты третьего квартала и позитивный долгосрочный прогноз роста. Пересмотренная целевая цена отражает баланс этих факторов, при этом фирма продолжает рекомендовать Yeti как "Покупать" для инвесторов.
В других недавних новостях, YETI Holdings, Inc. сообщила о 10% росте чистых продаж за третий квартал 2024 года, достигнув $478 млн, чему способствовал 30% скачок международных продаж и устойчивые показатели во всех категориях продуктов. Компания также отметила 14% рост чистой прибыли до $60 млн и 18% увеличение прибыли на акцию до $0,71. Валовая прибыль выросла на 11%, достигнув $278 млн.
Фирма также подчеркнула свои текущие усилия по диверсификации цепочки поставок, планируя к 2025 году вывести 50% мощностей по производству товаров для напитков за пределы Китая. Что касается розничной экспансии, YETI открыла свой 23-й магазин и готовится к запуску 24-го. На 2024 год компания прогнозирует рост продаж на 9%, фокусируясь на оптовых показателях и росте категорий.
В отношении будущих ожиданий, YETI прогнозирует 9% рост продаж в 2024 году, при этом международный рост составит около 30%. Компания также ожидает эффективную налоговую ставку около 24,8% на 2024 финансовый год и скорректированную прибыль на акцию около $2,65, что означает рост на 18% год к году.
Однако были упомянуты потенциальные влияния затрат на фрахт и структуры продаж на валовую маржу. Кроме того, несмотря на сильный рост продаж, компания ожидает стабильный прогноз по EPS на следующий квартал. Несмотря на эти вызовы, YETI остается оптимистичной в отношении своего долгосрочного роста, фокусируясь на трендах здоровья и активного отдыха.
Выводы InvestingPro
В дополнение к анализу Citi по Yeti Holdings Inc. (NYSE:YETI), недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст для инвесторов. Финансовое здоровье Yeti выглядит устойчивым: данные InvestingPro показывают, что коэффициент P/E (скорректированный) за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года составляет 16,36, что указывает на разумную оценку относительно прибыли. Рост выручки компании остается сильным, увеличившись на 13,62% за тот же период, что соответствует наблюдениям Citi о показателях Yeti во всех категориях и каналах.
Советы InvestingPro подчеркивают, что у Yeti больше денежных средств, чем долгов на балансе, и что ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства. Эти факторы поддерживают финансовую стабильность компании в процессе диверсификации цепочки поставок и международной экспансии, как отмечено в статье. Кроме того, акции Yeti показали значительную доходность за последнюю неделю: данные InvestingPro показывают общую доходность по цене 9,74%, что может отражать позитивную реакцию рынка на недавний отчет о прибылях и обновленные прогнозы.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов по Yeti, предоставляя инвесторам более комплексный анализ финансового положения компании и рыночных показателей. Эти выводы могут быть особенно ценными, поскольку Yeti сталкивается с потенциальным давлением на маржу и тарифными вызовами, упомянутыми в отчете Citi.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.