В пятницу CLSA обновила финансовый прогноз для Xiaomi Corp (HK:1810:HK) (OTC: XIACF), повысив целевую цену до 32,50 гонконгских долларов с предыдущих 24,50 гонконгских долларов. Фирма сохранила рейтинг "Лучше рынка" (2) для акций, сигнализируя о уверенности в траектории развития бизнеса компании.
Пересмотр следует за оценкой аналитика, согласно которой Xiaomi, вероятно, продемонстрировала хорошие результаты во всех сегментах бизнеса. Прогноз на третий квартал 2024 года предполагает рост общей выручки на 27,6% в годовом исчислении до 90,5 млрд юаней, при этом выручка от смартфонов может вырасти на 12,7% благодаря более высоким средним ценам продаж и увеличению объемов продаж. Ожидается, что сегмент AIoT (Искусственный интеллект вещей) вырастет на 22% благодаря высокому спросу на крупную бытовую технику, планшеты, носимые устройства и зарубежные продажи.
Поставки электромобилей Xiaomi также отмечаются как значительный фактор роста выручки компании: быстрое наращивание производства привело к поставке 39 000 единиц, что составляет 10% от общей выручки. Несмотря на стабильную среднюю цену продажи электромобилей, скорректированная чистая прибыль, по прогнозам, останется на прежнем уровне в годовом исчислении и составит 6,1 млрд юаней. Эта стагнация объясняется снижением валовой прибыли в сегменте смартфонов и убытками в секторе электромобилей.
Однако в отчете предполагается, что валовая прибыль от смартфонов, вероятно, достигла своего минимума, а убытки от электромобилей снизились по сравнению с предыдущим кварталом до 1,7 млрд юаней. Без учета убытков от электромобилей скорректированная чистая прибыль ожидается на уровне около 7,8 млрд юаней.
Что касается четвертого квартала 2024 года, CLSA ожидает рост выручки примерно на 33% в годовом исчислении. Фирма повысила прогнозы по чистой прибыли на 2% и 3% для 2024 и 2025 финансовых годов соответственно, в основном из-за более оптимистичного прогноза по электромобилям. Пересмотренная целевая цена отражает эти обновленные ожидания относительно финансовых показателей Xiaomi.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.