В четверг Tigress Financial Partners скорректировала свой прогноз для Royal Caribbean Cruises (NYSE: RCL), повысив 12-месячную целевую цену до $270 с предыдущего уровня. Фирма подтвердила рейтинг "Покупать" для акций, ссылаясь на высокий спрос на круизы как ключевой фактор роста выручки и денежного потока.
Royal Caribbean наблюдает всплеск спроса на круизы, что привело к значительному росту выручки в третьем квартале 2024 года на 17,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув рекордных $4,9 млрд. Валовая доходность компании выросла на 13,4%, а чистая доходность - на 7,9% в постоянной валюте.
Коэффициент загрузки за квартал составил 111%, что указывает на то, что корабли компании плавали с превышением полной вместимости, что является положительным знаком для круизного оператора.
Аналитик фирмы отметил, что спрос на ближайшие рейсы 2024 года превзошел ожидания, способствуя повышению коэффициентов загрузки при увеличенных ценах и улучшенной выручке на борту. Потребительские расходы как на борту, так и через предварительные покупки перед круизом продолжают превышать уровни 2023 года, чему способствуют более высокие показатели участия и цены.
Высокий спрос на 2025 год очевиден: коэффициенты загрузки забронированных мест сопоставимы с предыдущими годами, но по более высоким ценам, что указывает на возможность дальнейшего роста цен и доходности по мере увеличения бронирований на 2025 год.
Стратегия расширения Royal Caribbean включает развитие наземных курортов и собственных направлений компании, которые, как ожидается, добавят новые источники дохода и впечатления для гостей. Компания объявила о планах по созданию Perfect Day Mexico, открытие которого запланировано на 2027 год, и развивает успех Perfect Day at CocoCay на Багамах.
Также разрабатываются новые Royal Beach Clubs на Багамах и в Косумеле, Мексика. Бренд Silversea, входящий в портфель Royal Caribbean, также строит 150-комнатный отель в Пуэрто-Уильямс, Чили, чтобы улучшить впечатления гостей от экспедиций в Антарктиду, открытие которого запланировано на 2025 год.
Использование круизной компанией искусственного интеллекта (ИИ) для оптимизации ценообразования и спроса отмечается как фактор ее успеха, с ожидаемым продолжением улучшения выручки и денежного потока, что будет способствовать прибыльности. Фирма ожидает, что эти факторы, наряду с сокращением долга и операционной эффективностью, приведут к значительному увеличению рентабельности капитала и акционерной стоимости.
Пересмотренная целевая цена в $270 отражает потенциальную доходность, включая дивиденды, в 20% от текущих уровней.
Аналитика InvestingPro
Сильные показатели Royal Caribbean и позитивный прогноз дополнительно подтверждаются недавними данными InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет впечатляющие $59,97 млрд, что отражает уверенность инвесторов в ее траектории роста. Это согласуется с обсуждением в статье высокого спроса и планов расширения.
Данные InvestingPro показывают, что выручка Royal Caribbean за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года достигла $16,05 млрд, с заметным ростом выручки на 21,88% за тот же период. Этот темп роста превышает упомянутое в статье увеличение на 17,8% в годовом исчислении за третий квартал 2024 года, что указывает на устойчивую динамику финансовых показателей компании.
Один из советов InvestingPro подчеркивает, что Royal Caribbean торгуется при низком коэффициенте P/E относительно своего краткосрочного роста прибыли, что предполагает потенциальную недооценку, несмотря на недавнее повышение целевой цены. Это может быть особенно актуально для инвесторов, рассматривающих будущие перспективы акций.
Другой совет InvestingPro отмечает сильную доходность компании за последний месяц, с данными, показывающими общую доходность по цене в 26,06% за прошедший месяц. Эти недавние показатели подтверждают описанное в статье растущее доверие инвесторов и положительное восприятие рынком стратегических инициатив Royal Caribbean.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 16 дополнительных советов по Royal Caribbean, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.