В четверг Leerink Partners скорректировала свою позицию по Dentsply Sirona (NASDAQ: XRAY), изменив рейтинг с "Лучше рынка" на "На уровне рынка". Решение было принято в ответ на результаты компании за третий квартал и существующие неопределенности, влияющие на перспективы ее роста.
Фирма также снизила целевую цену для производителя стоматологического оборудования с 32 до 21 доллара, что отражает снижение ожидаемого мультипликатора прибыли с примерно 10-кратного показателя EV/EBITDA на 2025 календарный год до примерно 8,5-кратного.
Leerink Partners привела несколько причин для понижения рейтинга, включая меньшую ясность в отношении роста выручки и влияния на будущую прибыль. Аналитики указали на необходимость более конкретных данных для подтверждения возврата к нормализованным темпам роста. Кроме того, фирма исключила влияние Byte, продукта для выравнивания зубов, из своей финансовой модели из-за его приостановки, что еще больше затуманивает прогноз по выручке.
Недавнее раскрытие компанией информации о расследовании в Германии также добавляет неопределенности, потенциально создавая краткосрочное давление на акции. Leerink Partners признала, что их предыдущий оптимистичный прогноз был основан на убеждении, что у Dentsply Sirona было несколько способов поддержания роста прибыли.
Однако, учитывая текущие рыночные условия и проблемы с ростом, фирма решила принять более осторожный подход.
Leerink Partners выразила готовность пересмотреть свою позицию, если Dentsply Sirona продемонстрирует улучшение динамики роста и прибыли, но отсутствие прозрачности в настоящее время побудило их сделать шаг назад. Фирма будет искать лучшие данные, прежде чем рассматривать более конструктивный взгляд на акции компании.
В других недавних новостях, Dentsply Sirona сообщила о снижении выручки за второй квартал на 4,2% до 984 млн долларов, в основном из-за более слабых показателей в сегменте Connected Technology Solutions. Однако, годовая чистая выручка компании прогнозируется в диапазоне от 3,86 млрд до 3,90 млрд долларов, а скорректированная прибыль на акцию (EPS) ожидается в диапазоне от 1,96 до 2,02 доллара.
В изменениях в руководстве, Гленн Коулман, финансовый директор компании, покинет свой пост в ноябре, и начат поиск преемника.
Stifel сохранил рейтинг "Держать" для акций Dentsply Sirona с целевой ценой 28,00 долларов, ссылаясь на продолжающиеся усилия по повышению прибыли на акцию за счет операционной эффективности. Piper Sandler и Baird также сохранили свои нейтральные позиции с целевыми ценами 32,00 и 31,00 доллара соответственно.
В области разработки продуктов компания представила стоматологический сканер Primescan 2 на мероприятии DS World. Это одни из последних событий, формирующих курс Dentsply Sirona.
Аналитика InvestingPro
Несмотря на недавнее понижение рейтинга Leerink Partners, данные InvestingPro предлагают более нюансированный взгляд на DENTSPLY SIRONA (NASDAQ: XRAY). Акции компании в настоящее время торгуются вблизи 52-недельного минимума, на уровне 47,63% от 52-недельного максимума. Это соответствует осторожной позиции рынка, отраженной в понижении рейтинга Leerink.
Однако советы InvestingPro подчеркивают некоторые положительные аспекты, которые могут учесть инвесторы. DENTSPLY SIRONA выплачивает дивиденды в течение 31 года подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров даже в сложные времена. Компания также может похвастаться высокой доходностью для акционеров, что может быть привлекательным для инвесторов, ориентированных на стоимость.
Если посмотреть на финансовые показатели, выручка DENTSPLY SIRONA за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составляет 3,896 млрд долларов, с валовой маржой 52,23%. Хотя компания не была прибыльной за последние двенадцать месяцев, аналитики прогнозируют, что она станет прибыльной в этом году, что потенциально сигнализирует о повороте, который может решить некоторые проблемы Leerink относительно будущих доходов.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 5 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшее понимание финансового здоровья и рыночной позиции DENTSPLY SIRONA.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.