В четверг CFRA повысила 12-месячную целевую цену акций Ralph Lauren (NYSE:RL) до $178 с $171, сохранив рейтинг "Продавать". Корректировка отражает мнение аналитика о том, что компания заслуживает более высокого мультипликатора оценки из-за устойчивых показателей бренда и улучшения операционных результатов.
Аналитик указал на силу бренда Ralph Lauren и улучшение операционных результатов как на причины повышения целевой цены, установив новую цель на основе форвардного мультипликатора цена/прибыль (P/E) в 15,5 раз к прогнозу прибыли на акцию (EPS) на 2026 финансовый год (заканчивающийся в марте). Эта оценка значительно выше, чем средний форвардный мультипликатор P/E Ralph Lauren за три года, составляющий 13,7x.
Ralph Lauren сообщила о нормализованной прибыли за второй квартал (Q2) в размере $2,54 на акцию по сравнению с $2,10 за аналогичный период прошлого года, превысив консенсус-прогнозы на $0,12. Выручка компании также превзошла ожидания, составив $1,73 млрд против ожидаемых $1,63 млрд, что на $45 млн выше прогнозов.
По регионам, выручка в Северной Америке выросла на 3%, в Европе - на 7%, а в Азии - на 9% за квартал.
Скорректированная валовая маржа компании за Q2 увеличилась на 160 базисных пунктов в годовом исчислении до 67%, что объясняется снижением затрат на хлопок, благоприятным ассортиментом продукции и повышением средних цен продажи.
Несмотря на признание эффективного исполнения Ralph Lauren, аналитик выразил обеспокоенность по поводу оценки компании, отметив, что акции торгуются более чем в 18 раз выше оценок на следующие 12 месяцев, что значительно выше исторического среднего значения за любой период.
Аналитик заключил, что ожидания инвесторов относительно будущего роста и прибыли могут быть слишком оптимистичными, учитывая высокую оценку акций Ralph Lauren на рынке.
В других недавних новостях, Ralph Lauren Corp обновила свой годовой прогноз продаж после сильных квартальных показателей, при этом чистая выручка увеличилась на 6% до $1,73 млрд. Это положительное развитие привело к повышению прогноза продаж на 2025 финансовый год, которые теперь ожидаются на уровне примерно 3-4%. Стабильный спрос в Северной Америке, Европе и Китае стал значительным фактором этого роста.
TD Cowen продолжает поддерживать Ralph Lauren, повысив целевую цену акций компании до $251 и сохранив рейтинг "Покупать". Эта корректировка отражает сильные показатели Ralph Lauren, особенно успех в продаже продукции по полной цене и стабильное привлечение и удержание клиентов.
Citi, однако, сохранил нейтральную позицию по отношению к Ralph Lauren, ожидая умеренного роста продаж на 2,2% во втором квартале. Несмотря на это, они предвидят небольшое повышение годового прогноза компании. Wells Fargo также повысил целевую цену для Ralph Lauren с $195,00 до $205,00, сохранив рейтинг "Равновесный".
CFRA пересмотрела рейтинг акций Ralph Lauren с "Продавать" на "Держать" и повысила целевую цену с $160,00 до $171,00. Это решение отражает сильные показатели компании, о чем свидетельствует 3%-ный рост общей выручки и 5%-ный рост сопоставимых розничных продаж за первый квартал 2025 финансового года.
Эти недавние события дают широкую перспективу финансовых показателей и прогнозов Ralph Lauren от различных аналитиков.
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели Ralph Lauren соответствуют нескольким ключевым метрикам и выводам InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет $13,6 млрд, что отражает ее значительное присутствие на рынке люксовой моды. С коэффициентом P/E 20,71, оценка Ralph Lauren действительно выше исторических средних значений, что подтверждает опасения аналитика о потенциальной переоценке.
Данные InvestingPro показывают, что Ralph Lauren поддерживала впечатляющую валовую маржу в 67,14% за последние двенадцать месяцев, что подтверждает сообщенную компанией скорректированную валовую маржу за Q2 в 67%. Эти сильные показатели маржи подчеркиваются советом InvestingPro, отмечающим "впечатляющую валовую прибыль" Ralph Lauren.
Кроме того, рост выручки компании на 3,06% за последние двенадцать месяцев соответствует упомянутому в статье увеличению региональной выручки. Совет InvestingPro предполагает, что Ralph Lauren "повышала дивиденды в течение 3 лет подряд", что указывает на финансовую стабильность и создание стоимости для акционеров.
Недавние показатели акций были особенно сильными, с общей доходностью 31,07% за последние три месяца и 87,71% за прошедший год. Это отражено в другом совете InvestingPro, утверждающем "Сильная доходность за последние три месяца".
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по Ralph Lauren, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.