В четверг BMO Capital Markets скорректировала свой прогноз по Retail Opportunity Investments Corp (NASDAQ:ROIC), повысив целевую цену до 17,50 долларов с предыдущих 17,00 долларов. Фирма решила сохранить рейтинг "соответствие рынку" для этих акций.
Корректировка последовала за объявлением о том, что Retail Opportunity Investments Corp заключила окончательное соглашение с Blackstone Real Estate Partners X (ранее Twitter, заблокирован на территории РФ), которая приобретет ROIC за 17,50 долларов за акцию в рамках сделки, полностью оплачиваемой денежными средствами.
Эта сделка подразумевает коэффициент капитализации 6,0% и премию в 6% к консенсусной чистой стоимости активов (NAV) в 16,50 долларов, а также премию в 3% к оценке NAV от BMO в 16,93 долларов, которая предполагает коэффициент капитализации 6,2%.
Аналитик BMO Capital Markets отметил, что сделка была ожидаемой, учитывая, что о ней уже было объявлено публично. Фирма полагает, что, вероятно, был проведен конкурентный процесс по продаже ROIC, и в результате не предвидит дополнительных предложений, превышающих предложение Blackstone, особенно учитывая сильную стоимость капитала Blackstone.
Предложение о поглощении от Blackstone Real Estate Partners X является ключевым событием для Retail Opportunity Investments Corp, обеспечивая акционерам премию к их инвестициям. Соглашение свидетельствует о ценности, которую одна из ведущих инвестиционных фирм в секторе недвижимости видит в ROIC.
Аналитик BMO завершил комментарий к сделке словами: "Учитывая, что информация о сделке была в публичном доступе, мы полагаем, что, вероятно, был проведен процесс. Таким образом, мы не ожидаем более высокого предложения, особенно учитывая сильную стоимость капитала BX". Это утверждение подчеркивает мнение аналитика о том, что сделка, вероятно, будет завершена без дальнейших конкурентных торгов.
В других недавних новостях, Retail Opportunity Investments Corp, также известная как ROIC, продемонстрировала заметное увеличение на 13,8% новых арендных договоров на сопоставимых площадях в третьем квартале, согласно последнему отчету о доходах.
Компания также сообщила о чистой прибыли по GAAP в размере 32,1 млн долларов и средствах от операций в размере 33,2 млн долларов. Аналитики внимательно следили за этими событиями, причем KeyBanc Capital Markets изменила свой рейтинг акций ROIC с "выше рынка" на "на уровне сектора" из-за потенциальных рисков поглощения.
Между тем, Raymond James понизил рейтинг акций компании с "лучше рынка" до "соответствие рынку", ссылаясь на опасения по поводу оценки, а BofA Securities начала покрытие с рейтингом "хуже рынка", установив целевую цену в 14,00 долларов из-за более низкого прогноза роста.
Эти недавние события отражают стратегические усилия руководства компании, включая продажу и приобретение недвижимости, направленные на обеспечение дальнейшего роста. Компания также планирует продлить все якорные арендные договоры, срок действия которых истекает в 2025 году, многие из которых заключены по ставкам ниже рыночных, и получить более 2 млн долларов дополнительного годового дохода.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro добавляют контекст к приобретению Retail Opportunity Investments Corp (NASDAQ:ROIC) компанией Blackstone. Рыночная капитализация компании составляет 2,34 млрд долларов, что близко соответствует цене приобретения. Коэффициент P/E ROIC, равный 37,82, и скорректированный коэффициент P/E, равный 67,65 за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года, указывают на премиальную оценку, что могло способствовать интересу Blackstone.
Советы InvestingPro подчеркивают сильные недавние показатели ROIC, с значительной доходностью в 40,92% за последние шесть месяцев и 47,5% за прошедший год. Эта восходящая траектория дополнительно подчеркивается тем, что акции торгуются на уровне 99,77% от своего 52-недельного максимума, что поддерживает повышенную целевую цену BMO Capital Markets.
Дивидендная доходность компании в 3,46% и история выплаты дивидендов на протяжении 15 лет подряд подчеркивают ее привлекательность для инвесторов, ориентированных на доход. Эта последовательная дивидендная политика могла быть привлекательной особенностью для Blackstone при принятии решения о приобретении.
Для читателей, заинтересованных в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по ROIC, предоставляя более комплексный взгляд на финансовое здоровье компании и ее положение на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.