В четверг UBS обновил свою оценку Mahindra & Mahindra Ltd (MM:IN) (OTC: MAHMF), повысив целевую цену до 3 320,00 индийских рупий с 3 170,00 индийских рупий, сохранив при этом нейтральный рейтинг акций.
Корректировка последовала за результатами деятельности Mahindra & Mahindra, где показатель EBITDA компании превзошел оценки UBS и консенсус-прогноз на 10% и 5% соответственно. Это было обусловлено высокими средними ценами продаж и маржой как в автомобильном секторе, так и в секторе сельскохозяйственного оборудования (FES).
Компания продолжает увеличивать свою долю рынка: в сегментах внедорожников, тракторов и легких коммерческих автомобилей (LCV) наблюдается рост на 190, 90 и 260 базисных пунктов соответственно по сравнению с прошлым годом. Руководство Mahindra & Mahindra повысило прогноз объема продаж тракторов в отрасли на 2025 финансовый год до 6-7% с предыдущих 5%, что указывает на ожидание сильного роста во втором полугодии на 13-15% после стабильного первого полугодия.
В сегменте внедорожников руководство отметило активный праздничный сезон и высокий спрос на модели Thar Roxx, XUV700 и XUV3XO, сохраняя прогнозы роста объемов продаж в середине-конце подросткового возраста на 2025 финансовый год. Компания ожидает продолжения устойчивого роста в сельских районах, при этом прогнозируя некоторое замедление спроса в городах.
В сегменте LCV доля рынка Mahindra & Mahindra превысила 50%, и руководство оптимистично оценивает восстановление отраслевого спроса во втором полугодии. Хотя UBS сохраняет позитивный взгляд на перспективы бизнеса Mahindra & Mahindra, фирма недавно понизила рейтинг акций до "Нейтрально" с "Покупать", ссылаясь на ограниченный потенциал роста.
Аналитика InvestingPro
Сильные показатели Mahindra & Mahindra, отмеченные в анализе UBS, дополнительно подтверждаются данными InvestingPro. Рост выручки компании на 12,78% за последние двенадцать месяцев и значительный рост EBITDA на 19,9% за тот же период подчеркивают ее устойчивое финансовое положение. Это согласуется с увеличением доли рынка компании в сегментах внедорожников, тракторов и LCV, упомянутым в статье.
Советы InvestingPro показывают, что Mahindra & Mahindra является ведущим игроком в автомобильной отрасли, что очевидно из ее лидерства на рынке в различных сегментах. Способность компании поддерживать выплату дивидендов в течение 24 лет подряд, с увеличением за последние 4 года, демонстрирует ее финансовую стабильность и приверженность доходности акционеров. Это особенно примечательно, учитывая оптимистичный прогноз компании по росту продаж тракторов и внедорожников.
Впечатляющие показатели акций отражаются в высокой доходности за последний год, с общей доходностью по цене за один год в 95,39%. Этот существенный рост согласуется с сильной рыночной позицией компании и улучшенными финансовыми показателями, обсуждаемыми в отчете UBS. Инвесторы, желающие получить более полное представление, могут ознакомиться с 9 дополнительными советами InvestingPro для Mahindra & Mahindra, предлагающими более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.