В четверг Citi сохранил позитивный прогноз по Global Business Travel Group Inc. (NYSE:GBTG), повысив целевую цену до 10,00 долларов с предыдущих 9,50 долларов, сохранив при этом рейтинг "Покупать" для акций компании. Корректировка последовала за недавними финансовыми результатами компании, которые включали умеренный рост выручки в сочетании со значительным превышением скорректированной EBITDA и улучшением маржи.
Компания сообщила о 5% росте выручки при увеличении операционных расходов всего на 1% благодаря продолжающимся усилиям по повышению эффективности, таким как автоматизация и искусственный интеллект. Global Business Travel Group также отметила значительный рост доли рынка, обусловленный увеличением спроса на ее программное обеспечение и услуги, о чем свидетельствуют новые контракты на сумму 3 млрд долларов за последние двенадцать месяцев и высокий уровень удержания клиентов в 97%.
Общая стоимость транзакций (TTV) выросла на 9% по сравнению с прошлым годом до 8 млрд долларов, чему способствовал примерно 5% рост количества транзакций и повышение средних цен на билеты и гостиничные тарифы. Особенно сильным был рост в сегменте Global Multinational Network (GMN), который составил 8% по сравнению с прошлым годом, в то время как рост в сегменте малых и средних предприятий (SME) оставался сдержанным на уровне 2% по сравнению с прошлым годом, хотя это улучшение по сравнению с предыдущим кварталом.
В свете этих результатов Global Business Travel Group скорректировала свой прогноз по выручке и скорректированной EBITDA на весь год. Более того, компания увеличила прогноз свободного денежного потока на весь год до 160 млн долларов с ранее улучшенного прогноза более 130 млн долларов.
Пересмотренная целевая цена в 10 долларов отражает улучшенную конверсию свободного денежного потока и немного сниженную средневзвешенную стоимость капитала (WACC), согласно комментариям аналитика. Недавние результаты компании и оптимистичные финансовые корректировки подчеркивают ее продолжающееся расширение доли рынка и операционную эффективность.
В других недавних новостях, American Express Global Business Travel (Amex GBT) сообщила о сильном третьем квартале 2024 года. В ходе телефонной конференции по результатам компания отметила 5% рост выручки, достигшей 597 млн долларов, и значительный 23% скачок скорректированной EBITDA до 118 млн долларов. Кроме того, Amex GBT также объявила об успешном проведении первого обратного выкупа акций.
Среди других ключевых событий, количество транзакций компании увеличилось на 5%, а общая стоимость транзакций выросла на 9% до почти 8 млрд долларов. Компания также сохранила 98% уровень удержания клиентов и сообщила о новых контрактах на сумму 3 млрд долларов. В перспективе Amex GBT ожидает 5% рост расходов на путешествия в четвертом квартале среди своих 100 крупнейших клиентов и предполагает закрытие сделки по приобретению CWT в начале 2025 года.
Что касается будущих ожиданий, Amex GBT сузила прогноз по выручке на 2024 год до диапазона от 2,415 млрд до 2,435 млрд долларов. Компания также планирует инвестировать дополнительные 35 млн долларов, сохраняя соотношение 75/25 между операционными расходами и капитальными затратами.
Аналитика InvestingPro
Global Business Travel Group Inc. (NYSE:GBTG) продолжает демонстрировать сильные финансовые результаты, что соответствует позитивному прогнозу Citi. Данные InvestingPro показывают, что GBTG достигла впечатляющей валовой прибыли в 59,51% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года, что отражает эффективность компании в управлении затратами при росте выручки. Это особенно примечательно, учитывая 4,98% рост выручки за тот же период, достигший 2,38 млрд долларов.
Советы InvestingPro подчеркивают, что ожидается рост чистой прибыли GBTG в этом году, что поддерживает скорректированный прогноз компании на весь год и увеличенный прогноз свободного денежного потока. Кроме того, акции показали значительную доходность, с ростом цены на 25,56% за последние три месяца и существенной доходностью в 50,45% за прошедший год, что указывает на сильную уверенность инвесторов в траектории развития компании.
Эти данные дополняют обсуждение в статье роста доли рынка GBTG и операционной эффективности. Для инвесторов, стремящихся к более глубокому пониманию финансового здоровья и потенциала GBTG, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов, предоставляя комплексный анализ для принятия инвестиционных решений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.