В четверг Canaccord Genuity сохранила рейтинг "Покупать" для PENN Entertainment Inc (NASDAQ: PENN) с неизменной целевой ценой в $28,00. Компания показала неоднозначные результаты в отчете за третий квартал: наземные операции столкнулись с трудностями, а убытки в сегменте Interactive сократились. Региональные казино PENN демонстрировали стабильные потребительские расходы, но это было нивелировано усилением конкуренции на северо-востоке, в Луизиане и Иллинойсе, а также перебоями из-за погодных условий и продолжающейся реконструкции отелей.
Сегмент Interactive, включающий продукт ESPN BET, сообщил о последовательном улучшении маржи примерно на 7 процентных пунктов. Это объясняется недавними улучшениями продукта и сильным ростом числа пользователей, что привело к лучшей монетизации, наряду с дисциплинированными рекламными расходами. Несмотря на то, что показатели третьего квартала превзошли ожидания, прогноз PENN на четвертый квартал для розничных казино оказался немного ниже прогнозов аналитиков. Тем не менее, компания подтвердила свой прогноз по EBITDA сегмента Interactive на весь 2024 год.
Руководство отметило сильный рост объема ставок, но проявило осторожность в отношении четвертого квартала из-за неблагоприятных результатов NFL, которые сохранялись до начала ноября. Однако они указали, что нормализация результатов в ближайшие недели может предоставить потенциал для превышения текущих ожиданий. Долгосрочный прогноз PENN предполагает, что сегмент Interactive близок к достижению точки безубыточности к 2025 финансовому году и достигнет значительной прибыльности в 2026 году.
Ожидается, что запуск отдельного приложения Hollywood iCasino в первом квартале 2025 года повысит вовлеченность и монетизацию платформы онлайн-ставок на спорт (OSB) компании. Canaccord Genuity считает, что текущая оценка представляет привлекательное соотношение риска и доходности для инвесторов, подчеркивая потенциал роста от продолжающихся улучшений продукта.
Среди других недавних новостей, PENN Entertainment Inc. сообщила о неоднозначных результатах за третий квартал: прибыль на акцию немного превзошла ожидания аналитиков, но выручка оказалась ниже прогнозов. Компания зафиксировала убыток в размере $0,25 на акцию, что лучше прогнозируемого убытка в $0,26 на акцию, а выручка составила $1,64 млрд, не дотянув до консенсус-прогноза в $1,64 млрд.
Truist Securities сохранила рейтинг "Покупать" для PENN, в то время как Morgan Stanley и Barclays сохранили рейтинги "Равновесный" и "Выше рынка" соответственно. Сегмент Interactive PENN сообщил об убытке по EBITDA в размере $90,9 млн, что немного лучше ожиданий, и компания раскрыла планы по запуску отдельного iCasino в 2025 году.
Несмотря на такие трудности, как неблагоприятное удержание и погодные перебои на юге, розничный бизнес PENN продемонстрировал стабильный потребительский спрос. Компания завершила третий квартал с $834 млн наличных средств и их эквивалентов. Аналитики ожидают дальнейших улучшений в сегменте Interactive и более сильного начала четвертого квартала в розничном секторе.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансовой ситуации PENN Entertainment. С рыночной капитализацией в $3,01 млрд акции компании демонстрируют волатильность, отражая упомянутые в статье трудности. Несмотря на общую доходность за 3 месяца в 11,41%, доходность PENN с начала года составляет -26,1%, что подчеркивает неоднозначные показатели в разные периоды времени.
Советы InvestingPro подчеркивают, что PENN работает со значительной долговой нагрузкой, что соответствует осторожному прогнозу компании и проблемам, с которыми сталкиваются наземные операции. Совет, указывающий на то, что аналитики не ожидают прибыльности в этом году, подтверждает упоминание в статье о сокращении убытков в сегменте Interactive и пути к безубыточности к 2025 финансовому году.
Интересно, что в то время как статья фокусируется на рейтинге "Покупать" от Canaccord Genuity для PENN, данные InvestingPro показывают, что акции торгуются при высоких мультипликаторах EBIT и EBITDA. Это предполагает, что инвесторы закладывают в цену потенциал будущего роста, особенно от сегмента Interactive и предстоящего запуска приложения Hollywood iCasino.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов, которые могут предоставить более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции PENN Entertainment.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.