В четверг Guggenheim сохранил позитивный взгляд на Phathom Pharmaceuticals (NASDAQ:PHAT), подтвердив рейтинг "Покупать" и целевую цену в $28,00. Этот прогноз последовал за отчетом Phathom о доходах за третий квартал, который продемонстрировал значительное превышение выручки благодаря препарату Voquezna.
Phathom Pharmaceuticals сообщила о чистой выручке в размере $16,4 млн от продаж Voquezna в третьем квартале 2024 года, что превзошло как оценки аналитика, так и консенсус-прогноз примерно в $13 млн. Этот рост был обусловлен устойчивым увеличением применения препарата для лечения эрозивного эзофагита (EE) и всплеском спроса после расширения показаний Voquezna на неэрозивную рефлюксную болезнь (NERD). Количество выписанных рецептов на дозировку 10 мг Voquezna, одобренную для NERD, выросло на 230% по сравнению с предыдущим кварталом.
Общий объем рецептов (TRx) соответствовал оценке в 70 000, что почти вдвое больше, чем 35 000 выписанных рецептов в предыдущем квартале. С момента запуска Voquezna было выписано более 143 000 рецептов, а число врачей, назначающих препарат, выросло до более чем 13 600, что значительно превышает показатель в 8 200 в предыдущем квартале. На розничный канал теперь приходится 70% выписанных рецептов по сравнению с 65% во втором квартале 2024 года.
Коммерческий доступ к Voquezna также расширился: теперь покрытием обеспечены 80% пациентов по сравнению с 77% в предыдущем квартале. Это улучшение покрытия сопровождается повышением чистой цены и требует только одного шага редактирования через дженерик ингибитора протонной помпы (PPI).
В перспективе Phathom ожидает, что недавнее одобрение Voquezna для лечения NERD послужит основой для отдельной программы III фазы для подтверждения дозирования по мере необходимости (PRN) при активных эпизодах изжоги. Кроме того, компания запрашивает отзыв FDA о исследовании II фазы для эозинофильного эзофагита (EoE) и планирует начать это исследование в первой половине 2025 года. Guggenheim обновил свою модель с учетом отчета за третий квартал, подтвердив рейтинг "Покупать" с неизменной целевой ценой в $28.
В других недавних новостях Phathom Pharmaceuticals объявила о публичном размещении акций, которое, как ожидается, принесет валовую выручку около $130 млн. Предложение включает акции обыкновенных акций и предварительно оплаченные варранты, закрытие ожидается около 20 августа 2024 года при соблюдении обычных условий закрытия. Чистая выручка будет направлена на коммерциализацию и дальнейшую клиническую разработку вонопразана, продаваемого в США под торговой маркой VOQUEZNA®, для лечения неэрозивной ГЭРБ и связанной с ней изжоги, а также для лечения инфекции H. pylori у взрослых.
В финансовых результатах компании за второй квартал выручка Phathom от Voquezna превзошла оценки Goldman Sachs и Visible Alpha, достигнув $7,3 млн. После этого Goldman Sachs повысил целевую цену Phathom до $12, сохранив нейтральную позицию. Кроме того, FDA расширило одобренные показания для Voquezna на рынке лечения гастроэзофагеальной рефлюксной болезни (ГЭРБ), что, по мнению аналитиков H.C. Wainwright и Stifel, может создать значительные возможности для роста Phathom.
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели Phathom Pharmaceuticals соответствуют нескольким метрикам и советам InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет $1,25 млрд, что отражает уверенность инвесторов в ее потенциале роста. Это подтверждается советом InvestingPro, указывающим, что аналитики ожидают рост продаж в текущем году, что согласуется с сильными продажами Voquezna, о которых сообщалось в третьем квартале.
Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила $9,92 млн, при этом валовая маржа прибыли достигла впечатляющих 80,15%. Такая высокая маржа свидетельствует об эффективном управлении затратами и сильной ценовой политике для Voquezna, что может способствовать будущей прибыльности.
Однако инвесторам следует отметить, что Phathom в настоящее время не является прибыльной, и совет InvestingPro подчеркивает, что ожидается снижение чистой прибыли в этом году. Это отражается в отрицательном коэффициенте P/E -4,26 за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Несмотря на это, акции показали сильную доходность за последние три месяца, с общей доходностью по цене 66,51% за этот период.
Для тех, кто заинтересован в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Phathom Pharmaceuticals, предоставляя более комплексный взгляд на финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.