В четверг Canaccord Genuity скорректировала целевую цену акций Vivid Seats Inc. (NASDAQ: SEAT), снизив ее до 6,00 долларов с предыдущих 7,00 долларов, при этом сохранив рейтинг "Покупать" для этих акций. Корректировка последовала за публикацией компанией неоднозначных результатов за третий квартал, в которых валовая стоимость заказов (GOV) на торговой площадке превысила недавно пересмотренные оценки Canaccord, но все же снизилась на низкий двузначный процент в годовом исчислении.
Выручка Vivid Seats незначительно снизилась на 1% в годовом исчислении, что объясняется более высокой долей комиссии, поскольку компания продолжает фокусироваться на экономике единицы продукции. Между тем, скорректированная маржа EBITDA оставалась на уровне высоких подростковых значений, показав небольшое улучшение в годовом исчислении. Несмотря на то, что компания сталкивается с предположительно временными проблемами рыночного предложения, включая значительное снижение количества стадионных туров исполнителей категории А в 2024 году по сравнению с 2023 годом, Vivid Seats демонстрирует устойчивые объемы, поддерживаемые силой туров на небольших площадках.
Третий квартал компании также был отмечен сложной маркетинговой средой, поскольку конкуренты делали акцент на росте объемов. Хотя ранее руководство было оптимистично настроено относительно предложения концертов на 2025 год на основе отраслевых комментариев, это пока не привело к более надежному концертному расписанию на предстоящий год. В результате Vivid снизила свой прогноз на весь 2024 год по всем показателям, при этом пересмотренный прогноз предполагает снижение GOV в четвертом квартале в годовом исчислении в диапазоне от 1% до 19%.
Акции Vivid Seats испытали понижательное давление после публикации отчета о доходах, теперь показывая снижение более чем на 35% с начала года (YTD). Комментарии компании указывают на то, что, хотя перспективы на 2025 год остаются неопределенными, учитывая положительные сигналы от Live Nation, постоянную силу маржи Vivid и оценку, которая считается невысокой - примерно 1,5 раза выручки 2025 финансового года и 7 раз EBITDA, есть мнение, что акции могут приближаться к низшей точке с точки зрения настроений инвесторов.
В других недавних новостях, Vivid Seats Inc. претерпела значительные изменения в совете директоров для соответствия требованиям корпоративного управления Nasdaq. Компания объявила о назначении Адама Стюарта, вице-президента Google, в свой совет директоров и комитет по выдвижению кандидатур и корпоративному управлению, начиная с 1 ноября 2024 года. Это совпадает с уходом Тома Эрхарта из совета директоров, что знаменует переход компании к совету с большинством независимых директоров.
В области финансов Vivid Seats прогнозирует выручку в диапазоне от 810 до 830 миллионов долларов, а скорректированную EBITDA - от 160 до 170 миллионов долларов. Финансовые результаты компании за первый квартал 2024 года показали валовую стоимость заказов (GOV) более 1 миллиарда долларов, выручку в 191 миллион долларов и скорректированную EBITDA в 39 миллионов долларов.
Несколько аналитиков, включая DA Davidson, Canaccord Genuity, Craig-Hallum и Benchmark, скорректировали свои целевые цены для Vivid Seats, сохранив при этом рейтинг "Покупать". Несмотря на замедление в сфере живых мероприятий и нехватку крупных событий с участием звезд первой величины, аналитики остаются оптимистичными в отношении перспектив компании на 2025 год, ожидая значительного последовательного улучшения бизнеса.
Наконец, Vivid Seats объявила о многолетнем медиа-сотрудничестве с I Am Athlete (IAA), подчеркивая приверженность компании предоставлению уникальных возможностей для взаимодействия с фанатами. Эти недавние события подчеркивают динамичную среду, в которой работает Vivid Seats.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro проливают дополнительный свет на финансовое положение и рыночные показатели Vivid Seats. Несмотря на проблемы, описанные в статье, компания сохраняет коэффициент P/E на уровне 13,2 на основе последних двенадцати месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, что предполагает, что инвесторы по-прежнему готовы платить премию за прибыль компании. Это дополнительно подтверждается сильным ростом выручки компании на 19,65% за тот же период, что указывает на то, что Vivid Seats продолжает расширять свой бизнес, несмотря на рыночные препятствия.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Vivid Seats была прибыльной за последние двенадцать месяцев, и аналитики прогнозируют, что компания останется прибыльной в этом году. Это согласуется с упоминанием в статье об устойчивых объемах и фокусе компании на экономике единицы продукции. Кроме того, акции показали сильную доходность за последний месяц, с ростом цены на 16,1%, что потенциально указывает на изменение настроений инвесторов или реакцию на стратегические корректировки компании.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 5 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшее понимание финансового здоровья и рыночной позиции Vivid Seats.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.