В четверг Citi сохранил рейтинг "покупать" для акций Clearwater Analytics Holdings (NYSE:CWAN) и повысил целевую цену с 28,00 до 33,00 долларов после публикации компанией сильных результатов за третий квартал. Clearwater Analytics сообщила о росте годового регулярного дохода (ARR) примерно на 26% в годовом исчислении, из которых около 24% пришлось на органический рост.
Выручка компании была поддержана показателем удержания чистой выручки (NRR) на уровне около 114%, что превысило прогноз примерно в 111%.
Улучшение NRR с примерно 110% в предыдущем квартале объясняется 2-процентным приростом за счет привлечения дополнительных активов и кросс-продаж продуктов существующим клиентам, а также 2-процентным увеличением за счет роста активов под управлением (AUM) из-за повышения цен на активы. Кроме того, Clearwater представила показатели скорректированной EBITDA, превысившие ожидания.
Несмотря на положительные результаты третьего квартала и повышение NRR, прогноз Clearwater на четвертый квартал остается неизменным, что, по мнению Citi, может указывать на консервативные предположения с потенциалом для роста. Фирма ожидает продолжения роста за счет кросс-продаж и считает, что более высокий NRR ставит Clearwater в выгодное положение для поддержания или даже ускорения органического роста в 2025 финансовом году и далее.
Еще одним важным моментом стала возможность прекращения действия Соглашения о налоговых выплатах (TRA), что рассматривается как положительный шаг, который может улучшить конверсию свободного денежного потока (FCF) и снизить сложность финансовой структуры компании. Прогноз Citi в отношении Clearwater оптимистичен, отмечается, что платформа хорошо воспринимается на рынке и предоставляет множество возможностей как для новых, так и для существующих клиентов.
Среди других недавних новостей, Clearwater Analytics продемонстрировала устойчивые финансовые показатели с ростом выручки на 19% в годовом исчислении за второй квартал 2024 года, достигнув 106,8 млн долларов. Этот рост был обусловлен внедрением новых продуктов и расширением на североамериканском и международных рынках.
В ответ на это Clearwater Analytics пересмотрела прогноз по выручке на год в сторону повышения, после значительного увеличения скорректированной маржи EBITDA до 31,3% и роста свободного денежного потока от операций на 116,9%, до 42,4 млн долларов.
Clearwater Analytics также сформировала стратегическое партнерство со Snowflake, лидером в области решений AI Data Cloud, для улучшения использования данных управляющими активами и владельцами. Ожидается, что это партнерство предоставит клиентам полезные идеи и возможности для развития их бизнеса.
В новостях от аналитиков, JPMorgan повысил рейтинг акций Clearwater Analytics с "нейтрального" до "выше рынка", установив новую целевую цену в 33,00 доллара вместо прежних 23,00 долларов. Это повышение было вызвано значительным увеличением показателя удержания чистой выручки компании и широким спросом на ее услуги.
Другие фирмы, такие как Oppenheimer и RBC Capital Markets, также повысили целевые цены для Clearwater Analytics, сохранив положительные рейтинги акций.
Среди других недавних событий в Clearwater Analytics - назначение Флер Сотц новым директором по маркетингу и инвестиции в генеративный ИИ. Компания также планирует расширение в Европе и Азиатско-Тихоокеанском регионе, в частности, нацеливаясь на рынки Великобритании, Франции и Германии.
Аналитика InvestingPro
Clearwater Analytics Holdings (NYSE:CWAN) продолжает демонстрировать сильные финансовые показатели, что подтверждается как результатами компании за третий квартал, так и недавними рыночными данными. Согласно данным InvestingPro, CWAN показала впечатляющий рост выручки на 20,82% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, что соответствует сильному росту ARR на 26% в годовом исчислении, о котором сообщалось в третьем квартале. Эта траектория роста дополнительно подтверждается советом InvestingPro, указывающим на ожидаемый рост чистой прибыли в этом году.
Акции компании также показывают исключительно хорошие результаты: общая доходность за последний год составила 52,51%, а за последние шесть месяцев - значительные 61,93%. Эти цифры подчеркивают положительное восприятие рынком бизнес-модели и стратегии роста Clearwater. Совет InvestingPro отмечает, что акции торгуются вблизи 52-недельного максимума, что подтверждает сильную уверенность инвесторов, упомянутую в статье.
Хотя показатели оценки компании, такие как высокие мультипликаторы EBITDA и выручки, предполагают премиальную оценку, это может быть оправдано сильными перспективами роста и рыночной позицией, описанными в анализе Citi. Инвесторы, ищущие более полное понимание, могут получить доступ к дополнительным 15 советам InvestingPro для CWAN, что обеспечит более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.