В среду TD Cowen скорректировала свою позицию по Grocery Outlet Holding Corp (NASDAQ: GO), изменив рейтинг с "Покупать" на "Держать". Фирма также пересмотрела целевую цену в сторону понижения до 16,00$, что меньше предыдущей цели в 25,00$. Изменение рейтинга и целевой цены отражает осторожный прогноз фирмы, наблюдающей за прогрессом компании под новым руководством.
Временный генеральный директор Grocery Outlet был отмечен за положительное влияние в сложный период. Компания решает значительные проблемы с технологическими системами, восстанавливает отношения с независимыми операторами и сосредотачивается на восстановлении ценовой политики для клиентов. Эти области считаются критически важными для восстановления и будущего роста ритейлера.
Решение TD Cowen занять нейтральную позицию с рейтингом "Держать" основано на оценке 17-кратного форвардного коэффициента цена/прибыль (P/E) на второй финансовый год (FY2). Фирма занимает выжидательную позицию, ожидая больше доказательств того, что Grocery Outlet может эффективно реализовать свой стратегический план, прежде чем переоценивать его потенциал.
Снижение целевой цены до 16,00$ свидетельствует о более консервативных ожиданиях относительно динамики акций компании в ближайшей перспективе. Эта корректировка учитывает проблемы, с которыми сталкивается Grocery Outlet, и ожидания фирмы относительно способности компании успешно их преодолеть.
Grocery Outlet, известная своей моделью дисконтных продуктовых магазинов, переживает период перехода. Новая целевая цена и рейтинг от TD Cowen сигнализируют инвесторам о необходимости внимательно следить за усилиями компании по реализации стратегических инициатив и достижению поворотного момента.
Среди других недавних новостей, Grocery Outlet пережила значительные изменения в связи с внезапной отставкой генерального директора RJ Sheedy. Эрик Линдберг, нынешний председатель совета директоров и бывший генеральный директор, вступает в должность временного генерального директора, пока компания ищет постоянную замену. BofA Securities отреагировала на этот переход, понизив рейтинг акций Grocery Outlet с "Покупать" до "Нейтрально" с пересмотренной целевой ценой в 17,00$.
Что касается финансовых показателей, Grocery Outlet опубликовала предварительные результаты за третий квартал 2024 года, прогнозируя, что чистые продажи достигнут 1,1 млрд $, что на 10,4% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Однако компания пересматривает свой прогноз по скорректированной EBITDA на весь год в сторону понижения ниже ранее заявленного диапазона, несмотря на ожидание превышения прогноза по чистым продажам на весь год.
Grocery Outlet также расширяет свою продуктовую линейку с запуском программы собственной торговой марки GO Brands, которая направлена на внедрение 100 новых продуктов к концу года. Планы расширения компании идут по графику: во втором квартале было открыто 10 новых магазинов, в результате чего общее количество точек достигло 524.
Что касается рейтингов аналитиков, Loop Capital начала освещение акций Grocery Outlet с рейтингом "Держать", в то время как Goldman Sachs сохранила рейтинг "Продавать" для акций компании.
Аналитика InvestingPro
Недавнее понижение рейтинга TD Cowen соответствует нескольким ключевым показателям и аналитическим данным InvestingPro. Акции Grocery Outlet действительно значительно упали: по данным InvestingPro, за последние шесть месяцев цена снизилась на 43,59%, а за последние три месяца - на 21,47%. Эта тенденция подтверждает более осторожную позицию TD Cowen и сниженную целевую цену.
Несмотря на эти проблемы, советы InvestingPro подчеркивают, что ликвидные активы Grocery Outlet превышают краткосрочные обязательства, что указывает на прочную финансовую основу в период перехода компании. Кроме того, аналитики прогнозируют, что компания будет прибыльной в этом году, что может обеспечить некоторую уверенность инвесторам в это неопределенное время.
Коэффициент P/E компании, равный 26,85, предполагает, что она торгуется с высоким мультипликатором EBIT, что является еще одним советом InvestingPro, который инвесторы должны учитывать в свете рейтинга "Держать" от TD Cowen, основанного на оценке. Этот повышенный мультипликатор может указывать на то, что рынок все еще учитывает потенциал будущего роста, несмотря на недавние неудачи.
Для читателей, заинтересованных в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов по Grocery Outlet, предоставляя более полное представление о финансовом здоровье компании и ее положении на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.