Что такое левередж?

Левередж — это покупка или продажа актива, при этом часть цены оплачивается инвестором, а остальная часть покрывается кредитором. В этом случае актив становится залогом по кредиту, а кредитор получает проценты по авансовой сумме на срок кредита.

При таком соглашении инвестор является единственной стороной, которая либо получает прибыль, либо несет убытки от владения активом.

Как работают такие сделки?

Левередж позволяет инвестору покупать больше ценных бумаг, чем при использовании только наличных денег, что увеличивает возможную выгоду, но также и потери.

В брокерских счетах это называется покупкой или продажей с маржей. Биржевые брокеры обычно позволяют клиентам использовать свои счета в соотношении 2:1. На практике это означает, что если у инвестора есть $500 наличными на марже, он может приобрести ценные бумаги на $1000.

Если стоимость ценных бумаг возрастает до $1100, инвестор может продать ценные бумаги с прибылью в $100, в результате чего остаток на счете составит $600 за вычетом процентов, выплаченных брокерской компании. Если стоимость ценных бумаг упадет до $900, а инвестор закроет позицию, он понесет убыток в размере $100 при счете в $400 за вычетом процентов, выплаченных брокерской компании.

Если стоимость актива падает, а инвестор сохраняет право собственности, он должен обеспечить достаточный капитал на счете для поддерживающей маржи. В случае маржевого требования инвестору нужно будет добавить капитал на счет.

Когда используется левередж?

При покупке недвижимости в большинстве случаев используется левередж. Покупатели, как правило, обязаны выплатить от 20% до 30% от стоимости имущества, а банк оплачивает оставшуюся часть — первоначальный взнос в размере 20% и кредит в размере 80% с коэффициентом левереджа 5:1. В таком случае домовладельцы больше подвержены воздействию взлетов и падений на рынке недвижимости, что часто приводит к увеличению процентной доли и потерям капитала за жилье.

Компании также используют левередж для приобретения других компаний. Когда компания использует большую сумму долга для покупки другой, это называется выкупом с использованием заемных средств. В этом случае от покупающей компании может потребоваться оплата только 10% от ставки, а остальные 90% — от кредитора и/или продажи облигаций.

В таких сделках облигации часто не причисляются к инвестиционной категории из-за степени риска. Более высокий риск дефолта по облигациям отражается в непривычно высоких процентных ставках, оплачиваемых покупающей компанией, что классифицирует их как бросовые облигации.

Где найти информацию о левередже на Investing.com?

База данных брокеров — на странице представлено множество фильтров для поиска брокеров по минимальному депозиту, минимальной комиссии за сделку, маржинальной ставке и другим функциям на всех торговых рынках — акциях, Forex, криптовалют, фьючерсов и опционов. На странице предусмотрены фильтры для поиска брокеров по минимальному депозиту, минимальной комиссии за сделку, маржинальной ставке и другим функциям.

Также на Investing.com вы можете найти Калькулятор маржи и Калькулятор Carry Trade.