Итоги 2009 года на примере основных валютных пар.

Ну вот и подошел к концу 2009 год, который хотелось бы назвать «посткризисным», но никто пока еще так утверждать не может. Действительно, после кошмарных падений на всех финансовых рынках, которыми ознаменовалось второе полугодие 2008 года, в этом году наблюдался рост (начиная с весны). Основной барометр валютного рынка пара EUR/USD после прошлогоднего падения на 25%, за 9 месяцев этого года восстановила большую часть потерянного. Посмотрим месячный график (рис.1), на котором видно, что начиная с вечны из 9 месяцев только один июнь закрылся небольшой черной свечой с длинными тенями, все остальные были белыми. Это говорит о том, что на рынке не было никаких противоречий, быки явно контролировали события, но закрепиться выше психологической границы 1.5000 им не удалось. Зима вновь отрицательно подействовала на инвесторов, с наступлением холодов в их душах так же стало немного знобить, что привело к масштабной коррекции на всех рынках. До конца года осталось 2 дня, а декабрь имеет угрожающий черный вид и если месяц так и закроется (что скорее всего и случится), то будет образована сильная разворотная свечная модель «медвежье поглощение». Это может привести к началу нового нисходящего движения, особенно, если месяц закроется ниже отметки 1.4500, а пока в качестве ближайшего support выступает 12-месячная (годовая) скользящая средняя EmA12 (взяли экспоненциальную, т.к. на месячных графиках она показывает более точные результаты). Как могут развиваться события в начале следующего года, в зимние месяцы: пробитие отметки 1.4500 приведет к дальнейшему снижению евро против доллара, особенно после того, как будет пройдена следующая психологическая граница 40-й фигуры. По сути, до границы 1.3000 у медведей нет сильных уровней поддержки, которые могут остановить падение курса EUR/USD. В качестве основного support будет выступать трендовая линия «G», проведенная через минимумы 2002 и 2009гг, а так же 100-недельная скользящая средняя EmА100, которая проходит рядом. Но все же рассчитывать на то, что к весне пара упадет так низко вряд ли стоит, для этого нужны очень сильные внешние факторы, которые приведут к росту доллара по всему рынку, например резкое падение цен на товарных рынках, в первую очередь нефть и золото. К тому же, моментум (с периодом 24) движется вдоль средней линии, что говорит о неопределенности среди игроков и для развития нисходящей тенденции осциллятор должен прорваться ниже нее. Если же моментум вновь повернет «на север», а курс EUR/USD возобновит рост, либо после снижения до 1.4000 отскочит вверх, то можно ожидать уход пары в боковой рейндж между границами 45-й и 50-й фигур, а в качестве основных resistance остаются линия сопротивления «А», проведенная через максимумы 2008 и 2009гг и психологическая граница 1.5000. Пробитие этих рубежей приведет к новому росту евро до исторических максимумов прошлого года около границы 60-й фигуры, но для этого так же нужны очень сильные внешние факторы.


Рис.1

Пара GBP/USD провела этот год в несколько ином ключе, что связано с совершенно различной динамикой фунта и евро в 2008г. За вторую половину прошлого года британская валюта обвалилась против доллара более чем на 30%, а если учитывать максимумы 2007, то получится более 35%. В абсолютном исчислении курс GBP/USD скорректировался вверх больше, чем евро, почти на 3500 пунктов (курс EUR/USD вырос на 2600п), но в процентах существенно уступил. На месячном графике (рис.2) видно, что пара не дотянула даже до 50% коррекции, и лишь протестировала сильный resistance, уровень консолидации цен около границы 1.7000. После чего фунт ушел в полугодовой боковой рейндж, ширина которого не превышает 1000 пунктов, курс GBP/USD с мая совершает колебания между границами 70-й и 60-й фигур, делая редкие попытки прорваться ниже. Тем не менее, вероятность возобновления восходящего движения остается, что подтверждает сформировавшаяся фигура продолжения тенденции «флаг». Но стоит заметить, что такие фигуры довольно редко «отрабатываются» на больших месячных графиках, т.к. фундаментальные факторы могут оказать серьезное влияние и разрушить всю красивую техническую картинку. Но все же, для возобновления Up-тренда курс GBP/USD должен пробить границу 70-й фигуры, а так же пройти сильный барьер сопротивления, который располагается около отметки 1.7350. Здесь проходят сразу несколько resistance, это уровень 50% коррекции от всего нисходящего движения 2.1160 – 1.3501, 50-месячная скользящая средняя EmA50 и линия сопротивления «А». Пробитие этих рубежей приведет к росту пары в район границы 80-й фигуры и далее к отметке 1.8250. Но скорее всего декабрь закроется большой черной свечкой ниже линии поддержки «В» и ниже психологической границы 60-й фигуры. Это может привести к активизации медведей, а ближайшей целью остается сильная психологическая граница 1.5000.


Рис.2

Разберем перспективы еще одной основной пары USD/JPY, которая в отличие от двух предыдущих, продолжает нисходящий тренд, начатый еще в далеком 2002г. В ноябре пара впервые за последние 14 лет (с июня 1995г) опустилась ниже психологической границы 85-й фигуры и пробила линию поддержки «D», проведенную через минимумы 1995 и 2009гг. Но сделано это было лишь для того, чтобы потом резко взлететь вверх и, похоже, что декабрь йена закроет существенно выше другой психологической границы 90-й фигуры. Именно по динамике пары USD/JPY можно сделать вывод о том, что американский доллар начинает восстанавливаться по всему рынку. Дело в том, что закончилась 8-летняя трехволновая коррекционная волна с промежуточными волнами А, В и С, которая по всей вероятности имеет структуру «зигзага». Так же в качестве support выступает уровень 138.2% статичных Фибо-расширений от начального импульса 124.14 – 95.77, который почти совпадает с границей 85-й фигуры. Конечно, 5-я подволна последней волны С «зигзага» может еще продлиться, а целью будет выступать минимум 1995г на отметке 79.70, чуть ниже которого проходит сильный уровень 151.8% тех же расширений. Но все же, скорее всего, мы наблюдаем окончание нисходящего трнеда и начало нового восходящего. Это подтверждает индикатор RSI, который сформировал дивергенцию-схождение, при этом, вторая впадина у осциллятора уже находится выше границы зоны перепроданности. Но рассчитывать на сильный рост курса USD/JPY пока еще не стоит, а в качестве основной цели и сильного resistance остается психологическая граница 100.00, с которой почти совпадает уровень 38.2% коррекции от последнего нисходящего движения 124.14 – 84.81.


Рис.3