В четверг Комитет по открытым рынкам ФРС США объявил о сохранении базовой процентной ставки на уровне 0-0,25%. Решение было продиктовано медленным восстановлением рынка труда и инфляционных ожиданий экономики. В этот же день американская валюта потеряла свои позиции относительно наиболее ликвидных инструментов. Японская иена не стала исключением: за один день национальная валюта укрепилась более, чем на 4%. Вместе с тем, долгосрочные инвесторы склоняются к пессимистичным сценариям. Объясняется это в первую очередь разочарованием в модели роста китайской экономики, которая является драйвером спроса в азиатском регионе. Можем ли мы ожидать долгосрочного ослабления японской иены? Какой из факторов окажется решающим?
На данный момент мы наблюдаем продолжение бычьей тенденции пары USD/JPY на недельном графике. Вместе с тем, последние несколько дней наблюдается локализация цены внутри треугольника, которая говорит о неопределенности ожиданий. В этом случае опережающими оказываются сигналы осцилляторов. Осциллятор RSI-Bars демонстрирует рост и остановку возле «двойной вершины». Мы полагаем, что пробой этого уровня спровоцирует импульс волатильности и резкий рост валютной пары. Наиболее вероятно, что этот сигнал будет сопровождаться выходом из треугольника.
Мы предлагаем открыть отложенный ордер на покупку после пробоя RSI уровня 48%. Ограничения рисков фиксируем на уровне предыдущего минимум фрактала Билла Вильямса 118.436 (основание треугольника). Данный уровень выступал в роли поддержки канала Боллинджера до того момента, когда была ослаблена тенденция. Стоп передвигаем вслед за сигналом Parabolic каждый день на следующий минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Несмотря на высокую вероятность рассмотренного сценария, возможна ситуация, когда валютная пара потеряет восходящий импульс. В первую очередь риски связаны с публикацией негативной статистики из США. Тем не менее, мы считаем, что сигнал осциллятора сработает только в случае возникновения долгосрочной фундаментальной тенденции.
Позиция: покупка
Buy stop: выше 121.722
Stop loss: ниже 118.436