Объем ВВП Германии в 3-м квартале вырос на 0,1% к/к и 1,2% г/г. Рынки слабо отреагировали на эти показатели, т.к. заголовки европейских газет посвящены другим темам, одна из которых – вероятное количественное смягчение. EUR/USD начала неделю понижением до 1,2360 после того, как М. Драги в своем выступлении 21 ноября намекнул на «расширение программы выкупа ценных бумаг». Индикаторы тренда и импульса идут на спад. Индикатор MACD сместится в «красную» зону, если пара сегодня завершит торги ниже отметки 1,2343. Значительные ванильные опционы должны ограничить рост уровнем 1,25. EUR/GBP ночью торговалась в узком диапазоне 0,79175/276 (суточное облако Ишимоку).
GBP/USD торгуется в установившемся диапазоне. Образование «бычьей» фигуры поглощения (5/9) указывает на улучшение технической картины в краткосрочной перспективе, закрытие торгов выше отметки 1,5692 (опорная точка MACD) должно повлечь за собой повышательную коррекцию. Для подтверждения «бычьего» разворота паре нужно преодолеть образованную на прошлой неделе двойную вершину на 1,5736/37. Сегодняшнее выступление главы Банка Англии М. Карни перед законодателями должно задать новое направление GBP. В случае возвращения к «мягкому» тону рост технических индикаторов остановится, и пара вернется на целевой уровень 1,55 в краткосрочной перспективе.
7-дневная ставка РЕПО в Китае снизилась на 20 б.п. до 3,3%, USD/CNY продолжила рост до отметки 6,1405. Учитывая укрепление «бычьего» импульса, у пары есть потенциал для дальнейшего роста. Ближайшее сопротивление расположено на уровнях 6,1500/33 (опционы/50% коррекция Фибоначчи от ралли в январе-апреле), за ним следует сопротивление на уровнях 6,1774/6,1803 (200-дневная скользящая средняя/61,8% коррекция Фибоначчи).
USD/JPY и кроссы JPY торговались нестабильно в Токио, эффект «мягкого» тона протокола заседания БЯ был нейтрализован политической неопределенностью и потребностью в финансовых реформах. USD/JPY закрепляет рост на уровне годовых максимумов, однако спад спроса в преддверии внеочередных парламентских выборов в декабре должен ограничить рост уровнем 120. «Быки» по EUR/JPY теряют позиции.
USD/CAD пользуется активным спросом выше уровня 50-дневной скользящей средней (1,1225), на рынках нефти царит неопределенность в преддверии заседания ОПЕК в четверг. Ходят разговоры о том, что некоторые страны-члены ОПЕК готовы сократить доход, чтобы удержать цены, однако на решение ОПЕК может повлиять отсрочка переговоров по вопросам ядерного оружия между США и Ираном. Это плохая новость для экспортеров нефти, т.к. США продолжает наращивать производство нефти (по данным от 14 ноября, оно достигло рекордно высокого уровня 9 млн. баррелей в день), чтобы поддерживать спад на рынках.
Бразильский реал начал неделю понижением на фоне политической неопределенности – новоизбранный президент Руссефф не спешит с формированием новой экономической команды, что способствует росту беспокойства на рынках. Мы прогнозируем повышение волатильности реала до объявления имени нового министра финансов. Опционы на покупку, срок которых истекает сегодня, сосредоточены выше 2,55.
Сегодня ОЭСР опубликует экономический обзор для еврозоны. Также в экономическом календаре: публикация (окончательных) данных по изменению объема ВВП Германии в 3-м квартале (к/к и г/г), а также данных по изменению объема личных потребительских расходов (к/к), изменению объема государственных расходов (к/к), изменению объема импорта и экспорта (к/к), изменению объема инвестиций в основной капитал и изменению объема инвестиций в строительном секторе (к/к) в Германии, ноябрьских индикатора уверенности в деловой среде и индикатора перспектив развития производственного сектора во Франции, октябрьского индекса цен производителей в Испании и Швеции (м/м и г/г), данных по изменению объема розничной торговли в Италии (м/м и г/г), показателя объема ипотечного кредитования от ВВА в Великобритании в октябре, уточненных данных по изменению объема ВВП США в 3-м квартале (к/к), а также ценового индекса ВВП и основного индекса личных потребительских расходов в США (к/к), данных по изменению объема розничной торговли в Канаде в сентябре (м/м и г/г), сентябрьского индекса цен на жилье в 20 крупнейших городах США от S&P/Case-Shiller, ноябрьского индикатора потребительской уверенности в США и производственного индекса ФРС-Ричмонда за ноябрь.
