Вчерашнее неожиданное решение ШНБ отказаться от каких-либо ограничений курса спровоцировало значительные колебания на валютных рынках. После того, как ШНБ объявил о том, что отказывается от фиксированного курса франка к евро на уровне 1,2000, EUR/CHF буквально за считанные минуты рухнула до рекордного минимума 0,85172. Рынки ощущают нестабильность валютного курса и дефицит ликвидности. Реализованная волатильность в паре EUR/CHF выросла до рекордных 75%. Аналогичным образом, USD/CHF упала до отметки 0,7406. На торгах в Азии волатильность оставалась высокой. EUR/CHF торговалась в обширном диапазоне 0,97536-1,02377. Устанавливать новый целевой уровень пока рано – пара отправилась в свободное плавание впервые за последние три года, и на рынках поговаривают о том, что всех устроит курс EUR/CHF на уровне 1,10; он будет разумным и обоснованным. Безусловно, колебания курса швейцарского франка продолжатся, учитывая неопределенность кредитно-денежной политики ШНБ. Это решение основательно подорвало доверие к центробанку, и теперь трейдеры, компании, фонды и индивидуальные инвесторы будут настороже. В сложившейся ситуации решение ЕЦБ (на следующей неделе) приобретает особую важность. Понижательное давление на EUR/CHF будет оставаться высоким.
После объявления ШНБ об отказе удерживать курс франка к евро (что означает окончание масштабных закупок единой валюты) EUR/USD опустилась до 1,1568, без труда преодолев наш целевой уровень 1,1640. Ночью пара уверенно держалась выше 1,1600. Настрой по евро остается пессимистичным, особенно после решения ШНБ – теперь рынки практически уверены, что на предстоящем заседании 22 января ЕЦБ объявит о начале программы количественного смягчения. На уровне 1,1750 расположен крупный пут-опцион, и это не единственная преграда для роста пары до конца этой недели. Мы будем и дальше продавать на откатах. EUR/GBP достигла отметки 0,76278, значительные барьерные опционы, срок которых истекает сегодня, расположены на уровнях 0,77, 0,78 и 0,7850. Сегодня будет опубликован окончательный ИПЦ еврозоны за декабрь, который должен подтвердит дефляцию.
В Японии иностранные инвесторы с 5 по 9 января продали японских акций на внушительную сумму 684,4 млрд иен, а японских облигаций – на сумму 121,3 млрд иен. По данным Министерства финансов Японии, сумма покупки иностранных облигаций японскими инвесторами составила 455,1 млрд. иен, а иностранных акций – 118,5 млрд. иен. USD/JPY продолжила спад до отметки 115,86, что чуть выше нашего уровня поддержки 115,50/57 (50% коррекция Фибоначчи от ралли в октябре/декабре/декабрьский минимум). Индикаторы тренда и импульса уверенно держатся в «красной» зоне. Значительное сопротивление по-прежнему сосредоточено на уровне верхушки суточного облака Ишимоку (118,75). EUR/JPY серьезно пострадала от последних событий и упала до 134,71, что лишь незначительно выше минимума 2014 г. (134,14). CHF/JPY выросла до 155,367, самого высокого уровня с 1979 г., но затем стабилизировалась в районе 132,219-138,525 на торгах в Азии.
Сегодня в экономическом календаре: публикация данных по изменению количества зарегистрированных автомобилей в ЕС в декабре, (окончательного) декабрьского ИПЦ в Германии (м/м и г/г), сальдо госбюджета во Франции в ноябре (г/г), данных по изменению реального объема розничной торговли в Швейцарии (г/г), сальдо счета текущих операций в Италии в ноябре, (окончательного) декабрьского ИПЦ еврозоны (м/м и г/г) и основного ИПЦ (г/г), декабрьского ИПЦ США (м/м и г/г), данных по изменению объема промышленного производства (м/м) и коэффициента загрузки производственных мощностей в США в декабре, данных по изменению объема производства перерабатывающей промышленности в США в декабре, (предварительных) индекса настроения потребителей, оценки текущих условий и инфляционных прогнозов (на 1 и 5-10 лет) от университета Мичигана в январе и наконец данных по общему объему покупок американских ценных бумаг и объему покупок долгосрочных ценных бумаг в США в ноябре.
