По итогам торгов 24 сентября, индекс ММВБ снизился на 1,17% до 1621,43, а РТС на 1,62% до 769,38. Торги проходили при достаточно высоких объемах с преобладанием отечественных идей. К вечеру в когорту противников изменения формулы НДПИ записался глава «Сбербанка» (SBER) Г. Греф, который напророчил потерю до 250 млрд рублей на «Роснефть» (ROSN) и «ЛУКОЙЛ» (LKOH), а также высказался в том смысле, что налоговое желание Минфина обескровит российскую экономику. Вице-премьер правительства А. Дворкович также назвал предложения Минфина губительными для экономики. Акции «Полюс Золото» завершили день в минусе на 9,15%, показав худшую динамику на рынке. Бумаги ГМК «Норникель» снизились на 5,27% и торговались без дивидендной составляющей. В аутсайдерах также завершили день акции Yandex (YNDX) снизились 5,05% и «Уралкалий» (URKA) подешевел на 3,97%. Последнему, кстати, пророчат спад продаж на фоне низких цен на сельскохозяйственную продукцию в мире, что заставит фермеров меньше вкладываться в будущий урожай. Бумаги Московской биржи завершили день небольшим повышением, отыграв новость о том, что СД компании утвердил политику выплаты до 55% чистой прибыли в виде дивидендов. «Ростелеком» (RTKM) подписал соглашение с «Ростехом» о партнерстве в осуществлении стратегического прорыва в области телекоммуникаций. «Голубые фишки» завершили день лучше рынка, если не считать явную слабость отдельных бумаг: «Газпром» (GAZP) просел на 1,56%, «Роснефть» подорожала на 0,11%, «ЛУКОЙЛ» снизился на 0,82%, «Северсталь» (CHMF) подросла на 1,05%, «Сбербанк» снизился 0,56%.
Госпожа председатель ФРС Джанет Йеллен посетила Массачусетс, где вновь подчеркнула, что большинство членов ФРС, включая ее, поддерживают мнение, что ставка будет повышена до конца года, а также будет постепенно повышаться в последствии. При этом она заметила, что, если экономика их удивит, то мнение о монетарной политике поменяется. Про экономику можно спорить, но к концу своей речи Йеллен сильно устала и почувствовала себя нехорошо. Меж тем, экономика удивляла уже в четверг, когда статистика по заказам на товары длительного пользования показала снижение на 2% в августе, хотя без учета транспорта объем не изменился.
Первичные обращения за пособием по безработице увеличились на 3 тыс. до 267 тыс. И, наконец, продажи нового жилья выросли до 552 тыс. при ожиданиях 515 тыс. В начале дня рынок удивлял негативно, а к концу дня и ФРБ Канзаса опубликовал свой индекс деловой активности, который в сентябре показал положительное значение в целый 1,0 балл. Однако день на Wall Street завершился пессимистично. Нефтяники вместе с нефтью помогли ликвидировать еще более глубокое снижение: сектор прибавил 0,15%, Chevron 1,02%, Exxon Mobil (XOM) 0,59%. Продолжили снижаться бумаги биотехнологий, доведя общие потери сектора в индексе NASDAQ до 8,4% за одну лишь текущую неделю. Caterpillar подешевел на 6,28% на фоне снижения прогноза в ближайшие кварталы и сокращения персонала. В отличие от европейских коллег, американские автомобилестроители, похоже, производят автомобили, работающие на кислороде: Ford просел на 0,15%. В итоге, DJIA подешевел на 0,48% до 16201,32, S&P 500 на 0,34% до 1932,24. К концу дня появился отчет стратегов JP Morgan, которые полагают, что технические продажи рынка должны завершиться в ближайшее время, что позволит индексам отыграть часть потерь.
Азиатские торги проходили при смешенной динамике. Южнокорейская вона слабела на опасениях вывода капитала, индонезийская рупия упала до минимального значения с 1998 года. Китайский фондовый рынок торговался в красном на опасениях, что экономика замедляется, а правительство уже не будет проявлять активность в поддержке рынка, если господин президент Си говорит о достижении состояния саморегулирования. Кстати, Визит Си в США проходит весьма интересно. Boeing (BA) подписал контракт на поставку 300 самолетов с частичной локализацией производства в Китае. Меж тем, в американской прессе больше говорят о том, что Вашингтон должен надавить на Пекин в связи с целым рядом международных проблем, включая строительство аэродромов на спорных островах, кибербезопасность и необходимость ревальвации юаня. Японский Nikkei 225 завершил день ростом на 1,69% до 17868,97. К 9:10 (мск) китайский CSI 300 снизился на 1,665% до 3230,3.
Прежде всего, стоит отметить резкое движение в комплексе драгоценных металлов в четверг. Частично это можно объяснить очередными признаками девальвационной войны. Норвежский ЦБ снизил ставку с 1,0% до 0,75%, днем ранее президент ЕЦБ Марио Драги выделял крепкий евро в качестве одного из трех рисков экономике еврозоны. Поэтому ожидания выступления председателя ФРС не пугали золото и прочие металлы. У платины и палладия могут сформироваться самостоятельные истории благодаря повышенному спросу со стороны производителей автомобилей, которым требуется улучшить экологические характеристики. Возвращаясь к золоту, стоит вспомнить об обзоре аналитиков Capital Economics. Они утверждают, что текущие данные указывают, что в августе импорт золота Индией вырос на 62% за месяц и на 174% за год. От китайских граждан аналитики также ждут возвращения к более традиционным формам сохранения богатства в драгоценных металлах.
По итогам всего года они ждут роста спроса на золото в Индии на 18%, а в Китае на 5%. Про Индию и Китай сказать сложно, а вот вкладчики SPDR Gold Trust увеличили свои инвестиции на 5 тонн до 680,27 тонн золота. Из нефтяных новостей можно отметить только то, что на азиатской сессии котировки растут, а в СМИ раскручивается скандал участия Transocean (RIG) в коррупционных схемах в Бразилии. К 9:20 (мск) Brent подорожала на 0,73% до $48,52, WTI на 0,91% до $45,32, золото снизилось на 0,63% до $1146,5, медь подросла на 0,35% до $5093,8.
Фьючерс на индекс доллара подрастал на 0,4% до 96,50 благодаря твердому голосу Йеллен в защиту повышения ставки в текущем году, хотя инфляция, по ее словам, превысит 2% лишь в 2017 году. Меж тем, сырьевые валюты отыграли свои страхи под занавес в минувшую сессию и демонстрировали незначительную волатильность на азиатской сессии.
К 9:20 (мск) пара EUR/USD снизилась на 0,09% до $1,117, пара USD/JPY подросла на 0,05% до 120,35. Кстати, инфляция в Японии за август превратилась в дефляцию на 0,1%.
Следующие макроэкономические события запланированы на пятницу: в 9:45 (мск) потребительское доверие во Франции, в 15:30 (мск) очередная оценка ВВП США, в 17:00 (мск) индекс потребительской уверенности Университета Мичигана. Кроме того, в пятницу начинаются продажи новых iPhone от Apple, президент Китая Си пообедает с главой Белого дома, а в России начинаются предзаказы на Лада «Веста». В остальном, завершается налоговый период, но нефть растет и это означает, что курс рубля будет оставаться вполне стабильным. Рынок продолжит отыгрывать идеи изменения НДПИ, но, похоже, у новой формулы столько противников, что одному Минфину не справиться. Поэтому в пятницу можно ждать даже отскока по индексам. Фьючерс на S&P 500 подрос на 0,65%.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»