По итогам торгов 17 марта индекс ММВБ вырос на 1,05% до 1890,79, а RTS на 4,53% до 873,80. Торги в четверг отличались повышенной активностью. Объем на основной секции ММВБ превысил 48,98 млрд рублей. При этом основные факторы рынка остаются прежними: рост цены на нефть, укрепление рубля и надежды на смягчение со стороны ЦБ РФ. Лидером дня стали бумаги электроэнергетиков, которые долгое время были слабейшими на рынке: акции «Мосэнерго» (MSNG) подскочили на 4,51%, «Русгидро» (HYDR) на 4,46%. Рост цены на нефть до $41,5 породил и волну роста в нефтегазовом секторе: «Газпром» (GAZP) укрепился на 1,74%, «Роснефть» (ROSN) на 2,71%, «ЛУКОЙЛ» (LKOH) на 1,74%, «Сургутнефтегаз» (SNGS) на 0,28%. Бумаги «Мегафона» (MFON) (-4,03%) оказались в числе аутсайдеров на фоне слабого роста прибыли в 2015 году. Акции ВТБ (VTBR) (+1,7%), напротив, позитивно отреагировали на увеличение прибыли в два раза. Впрочем, банковский сектор пользовался спросом и по причине укрепления рубля. Кстати, большинство экономистов продолжают настаивать на том, что ЦБ РФ не будет предпринимать каких-либо действий на заседании в пятницу. Однако глава ВТБ Андрей Костин еще в среду заявил о том, что все условия для снижения ставки минимум на 50 базисных пунктов достигнуты. Инфляция замедлилась до 7,9%, нефть торгуется выше $40, рубль заметно укрепился за последние недели, да и предстоящие выплаты до 1,6 трлн рублей делают 18 марта удобной датой для начала нового процесса снижения ставки.
Американский рынок завершил день в плюсе. Это позволило индексу Dow Jones ликвидировать потери с начала года, которые достигали 10%. Индекс S&P 500 также выходил в плюс относительно начала года, но не смог закрепить успех. Статистика четверга вполне благоволила позитивному настрою. Число первичных обращений за пособием по безработице в США выросло за прошлую неделю на 7 тыс. до 265 тыс. Индекс деловой активности ФРБ Филадельфии неожиданно вырос в марте до 12,4 с -2,8 в феврале. Таким образом, ключевые индикаторы Нью-Йорка и Филадельфии оказались в плюсе впервые за много месяцев. Caterpillar (CAT) прибавил 2,1% на фоне оптимизма в сырьевом секторе, хотя компания предупредила о снижении прогноза прибыли в I квартале. FedEx взлетела на 11,87% на повышении нижнего лимита своего корпоративного прогноза на 2016 год. В минусе завершили день бумаги здравоохранения и биотехнологий. В плюсе торговались секторы базовых материалов и энергетики: Alcoa (AA) (+2,05%), Chevron (CVX) (+1,53%), Transocean (RIG) (+4,37%). На этом фоне индекс «страха», или VIX, продолжил снижаться на 3,7% до 14,44. Естественно, что оптимизм на рынке во многом связан с решением ФРС или, если точнее, с ожиданиями членов Комитета по операциям на открытом рынке. Вместо четырех повышений в 2016 году члены ФРС теперь ожидают максимум два повышения ключевой ставки. В итоге дня: DJIA укрепился на 0,9% до 17481,49, S&P 500 на 0,66% до 2040,59.
Настроения в Азии были преимущественно позитивными. Статистика КНР показала рост цен на жилье за февраль в 47 городах по сравнению с 38 в январе. В Японии проблемы немного иные. ЦБ страны отказался от дальнейшего расширения стимулов еще на заседании во вторник, и с тех пор иена укрепилась до 11,4 за доллар, что явно не идет на пользу экспортерам. Nikkei 225 завершил день снижением на 1,2% до 16733,77. К 9:15 (мск) Shanghai Composite прибавил 1,9% до 2959,91.
Нефть может завершить ростом пятую неделю подряд. Снижение агрессивности ФРС, последовавшее ослабление доллара, а также ожидания совместных действий производителей нефти создали необходимую фундаментальную базу повышения на текущей неделе. В ближайшие месяцы дисбаланс рынка все же будет сохраняться в пользу переизбытка предложения, но в более долгосрочной перспективе рынок может столкнуться с реальными ограничениями, что видно из структуры контанго. Поставки Brent в конце года на $3 дороже текущей цены ближнего контракта. Если же говорить о перспективе 12 месяцев, то рынок ожидает 10% роста цены на нефть. Далее в районе $47-$47,5 кривая выравнивается в IV квартале 2017 года. Рынок золота также бурно отреагировал на смягчение планов ФРС. Резервы SPDR Gold Trust пополнились почти на 12 тонн до 807,09 тонн. К 9:15 (мск) Brent подорожала на 0,22% до $41,63, WTI на 0,1% до $41,7, медь на 1,05% до $5107,02, никель на 0,73% до $8960, золото потеряло 0,05% до $1264,4.
Фьючерс на индекс доллара подрастал в пределах 0,1% до 94,84. К 9:15 (мск) пара EUR/USD снизилась на 0,03% до $1,131, USD/JPY на 0,03% до 111,38.
Сегодня в 10:00 (мск) выйдут данные по ценам производителей Германии, в 17:00 (мск) – индекс потребительской уверенности Мичиганского университета. Кроме того, вечером выступят представители ФРС: президент ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли, президент ФРБ Бостона Эрик Розенгрен, а также президент Сент-Луиса Джеймс Буллард. Рынки получили весьма неплохие стимулы от ЕЦБ и ФРС, что позволит завершить неделю на позитивной волне. Российские активы также имеют шанс закрыть пятницу в плюсе. ЦБ РФ также может решиться на начало нового раунда снижения ставки, что повысит интерес к долговому рынку, а через него и спрос на рубли. Фьючерс на S&P 500 торговался в незначительном минусе.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»