Фунт снижается на фоне слабых производственных данных, доллар США ждет данных по прибылям
Объем производства в Великобритании за май сильно отклонился от прогнозов рынка, что привело к значительному ослаблению фунта на лондонской сессии. Слабость в данных по внешней торговли Германии ограничивает аппетиты евро-быков. По мере приближения американской сессии мы ожидаем сохранения низких объемов торгов, т.к. сезон отчетов о прибылях ограничивает рисковые настроения. Весь оставшийся день ключевым драйвером котировок останутся технические данные. Сезон отчетов по прибылям начнется с данных от Alcoa после закрытия американской сессии сегодня, что переключит внимание трейдеров с техданных начала недели на события и данные. Завтра будет опубликован протокол заседания ФРС, а в пятницу всеобщее внимание привлечет отчетность Wells Fargo.
Британские производственные данные не оправдали рыночных прогнозов
Объем промышленного производства и производства обрабатывающего сектора за май неожиданно сократился (на 0,7% и 1,3% в месячном исчислении, соответственно), как показали сегодня данные на лондонской сессии. Пара фунт-доллар мгновенно опустилась ниже 1,7100 впервые с 30 июня, пробив крутое основание восходящего тренда, формировавшегося с середины июня. В дневном графике пары наблюдается краткосрочная формация максимума, технические индикаторы становятся более нейтральными. Закрытие сессии ниже 21-дневного скользящего среднего (также совпадающего с точкой разворота индикатора MACD) будет указывать на продолжение понижательной коррекции. Однако, если потери останутся незначительными, курс фунта к доллару столкнется со значительными опционными предложениями на отметке 1,7000 с истечением 10 июля (день заседания Банка Англии), которые ограничат снижение до конца недели.
Пара евро-фунт выросла до 0,79597 после данных из Великобритании. Закрытие суток выше 0,79610 приведет MACDв положительную зону, что будет указывать на продолжение повышательной коррекции. Однако, мы полагаем, что понижательное давление на евро ограничит рост диапазоном 0,79912/0,80000 (21-дневное СС/ опционы), т.к. неопределенность в отношении направления тренда евро все еще сохраняется. Значительные опционные барьеры находятся на 0,80000 до конца недели (11 июля).
Начинается сезон отчетности по прибылям в США
Низкие объемы торгов сохраняют котировки валют Большой десятки в пределах диапазонов, в отсутствие важных новостей из США. Трейдеры в США выжидают, т.к. напряженность перед открытием сезона отчетности не дает им ставить на новые тренды. Движения после данных по несельскохозяйственной занятости корректируются. Техданные, вероятно, останутся главным драйвером до конца дня. Данные по прибылям начнутся с отчета Alcoa после закрытия сегодняшней американской сессии; в пятницу в центре внимания будет Well Fargo, ведущий ипотечный кредитор США. Европейская сессия вернула доходность по 10-летним американским облигациям к отметкам ниже 2,60%.
Во втором квартале трейдеры вывели американские акции на рекордно высокие уровни, ожидая оживления после спада в первом квартале, который в целом связывался с трудными погодными условиями в США. Однако, ожидания в отношении прибылей в 2 квартале сейчас находятся на минимальных уровнях с 2011 г. Что если они не оправдают и эти скромные ожидания?
Новые данные по швейцарскому франку
В Швейцарии объем розничных продаж за май разочаровал рынки, сократившись на 0,6%, а инфляция за июнь вступила в негативную зону. ИПЦ в месячном исчислении составил -0,1%, в результате чего ИПЦ в годовом исчислении составил 0,0%. Рынки почти не прореагировали на слабые данные, потому что слабая инфляция на данном этапе не изменит прогнозов ШНБ. Пара доллар-франк проверят на прочность 200-дневное СС (0,8948), при успешном взятии этого уровня доллар поднимется выше к июньским максимумам (0,9037). Однако, учитывая пониженное давление на франк, в большей степени ситуация будет зависеть от доллара. Событийный риск в США (протокол ФРС, корпоративные прибыли) может развернуть техническую картину после закрытия сегодняшней американской сессии.
Пара евро-франк менее чувствительна к новостям из США. Она на короткое время снизилась до 1,21496 при слабом ИПЦ. Вчерашнее закрытие немногим ниже нашего порога 1,221600 усиливает краткосрочный прогноз по повышению. Следующий уровень сопротивления находится на 1,21800 (вершина нисходящего тренда мая-июня), при взятии которого повышательная коррекция курса евро к франку усилится. Этот прогноз также совпадает с нашими ожиданиями по снижению евро к доллару.
EUR/USD: вчера пара сделала внутрисуточный «бычий» разворот, что указывает на возможное восстановление в краткосрочной перспективе. Часовое сопротивление сейчас сосредоточено на уровнях 1,3621 (внутрисуточный максимум) и 1,3664 (максимум 3 июля 2014 г.), однако можно прогнозировать понижение до уровня поддержки 1,3503. Часовая поддержка расположена на отметке 1,3565 (минимум 20 июня 2014 г.). В долгосрочной перспективе преодоление линии долгосрочного растущего клина (поддержка на уровне 1,3673) указывает на явное ухудшение технической структуры. Также существует риск понижения до отметки 1,3379 (двойная вершина), пока пара торгуется ниже сопротивления 1,3775. Ключевая поддержка расположена на отметках 1,3477 (минимум 3 февраля 2014 г.) и 1,3296 (минимум 07 ноября 2013 г.).
GBP/USD: пара преодолела основное сопротивление на уровне 1,7043 (максимум 5 августа 2009 г.). В краткосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику, пока часовая поддержка 1,7096 (минимум 1 июля 2014 г., также линия канала краткосрочного восходящего тренда) выдерживает натиск. Ближайшая поддержка расположена на уровне 1,7007 (минимум 27 июня 2014 г.), сопротивление – на отметке 1,7177. В долгосрочной перспективе преодоление уровня основного сопротивления 1,7043 (максимум 5 августа 2009 г.) повлечет за собой дальнейшее укрепление. Сопротивление сосредоточено на отметках 1,7332 (50% коррекция от спада в 2008 г.) и 1,7447 (минимум 11 сентября 2008 г.), поддержка – на уровне 1,6923 (минимум 18 июня 2014 г.).
USD/JPY: пара опустилась до уровня сопротивления 102,36 (максимум 18 июня 2014 г.), преодолев часовую поддержку 101,97 (минимум 4 июля 2014 г.). Следите за часовой поддержкой 101,65 (внутрисуточный максимум, также коррекция 61,8%). Поддержка также сосредоточена на отметке 101,24. Сопротивление расположено на уровне 101,97 (минимум 4 июля 2014 г.). В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику, пока ключевая поддержка 99,57 (минимум 19 ноября 2013 г.) выдерживает натиск. Для возобновления повышательного тренда необходим выход из текущей фазы консолидации между 100,76 (минимум 4 февраля 2014 г.) и 103,02. Основное сопротивление сосредоточено на уровне 110,66 (максимум 15 августа 2008 г.).
USD/CHF: паре пока не удалось преодолеть сопротивление, заданное линией канала нисходящего тренда (около 0,8959). Сопротивление сосредоточено на уровне 0,8975. Часовая поддержка: 0,8926 (внутрисуточный минимум) и 0,8886 (внутрисуточный минимум). В более долгосрочной перспективе пробитие ключевого сопротивления на отметке 0,8953 снизу вверх указывает на завершение длительной фазы коррекции, начавшейся в июле 2012 г. Можно прогнозировать рост до уровня двойного основания (0,9207). Ключевое сопротивление расположено на отметке 0,9156 (максимум 21 января 2014 г.).