На торгах среды, в ожидании главного события дня – публикации протоколов последнего заседания ФРС – доллар неспешно подрастал против евро, консолидировался относительно иены и находился под давлением со стороны фунта, получившего поддержку со стороны публикации данных по экономике Британии. После появления информации из США о настроениях в рядах топ-менеджмента штатовского ЦБ, давление на «бакс» наблюдалось уже по всему фронту. Причиной для продаж «зеленого» стал тон документа, который, скорее, можно было считать «голубиным», т.к. отмечалось, что преждевременное повышение процентных ставок способно замедлить восстановление экономики США. Это было воспринято как указание на то, что ужесточение денежной политики может быть отложено на более дальний срок и обвалило американскую валюту. Правда, по итогам дня «зеленый» зафиксировал потери только против фунта и иены, а относительно евро закрылся на ценах открытия, потеряв лишь позиции, завоеванные в течение дня.
Данные по экономике Штатов не оказывали «баксу» поддержки, т.к. показывали отрицательную динамику, что могло сформировать некоторое недоверие к доллару еще до публикации «минуток» ФРС. Сообщения о строительстве жилья в январе объявили о снижении новостроек на 2.0% м/м и сокращении число разрешений на строительство на 0.7% м/м, при том, что прогнозы ждали менее сильного сокращения начального строительства, на 1.7% м/м, и роста разрешений на 1.0% м/м. Разочаровывающим можно назвать и отчет о ценах производителей — индекс PPI в январе понизился на 0.8% м/м и до 0.0% г/г против -0.2% м/м, 1.1% г/г, что настраивает на ожидание ослабления инфляции, причем не только по причине падения цен на нефть, т.к. базовый индекс, не учитывающий цены на продукты питания и энергоносители, тоже снизился — на 0.1% и до 1.6% г/г против 0.3% м/м, 2.1% г/г в декабре. Несколько ободряющими были данные по промышленному производству США, выпуск в январе вырос на 02% м/м, но это не перекрывало падения в декабре, -0.3% м/м, и было хуже прогноза, ждавшего рост на 0.5% м/м.
Сегодня в числе интересных новостей можно назвать сообщения о недельной динамике первичных обращений за пособием по безработице и отчет об активности ФРС Филадельфии в производственном секторе региона. Требования на пособия ожидаются почти на прежнем уровне 305 тыс. против 304 тыс., а производственный индекс ФРС Филадельфии с ростом в феврале до 8.8 с 6.3 в январе. Маловероятно, чтобы эти сообщения стали драйвером на сегодняшних торгах. Вероятнее всего, рынок предпочтет подождать результатов решения греческих вопросов, которые могут появиться завтра. В этой связи возможно возобновление диапазонной торговли.
EUR
Единая европейская валюта находилась под давлением со стороны доллара на вчерашних торгах до появления сообщений от ФРС. Значимые данные статистики по экономике еврозоны не публиковались, а на сообщения политического плана рынок почти не реагировал, несмотря на то что информация располагала к мнениям о возможном ослаблении напряжения, касающегося греческих проблем. Как стало известно, ЕЦБ увеличил объем займа для греческих банков, одобрив сумму 68.3 млрд евро, что дает Афинам некоторое временное пространство для достижения соглашения с международными кредиторами. Кроме этого, появились оптимистичные заявления Министр финансов Греции, отмечающие, что переговоры с кредиторами демонстрируют признаки согласия. Однако поддержку единой валюте оказали лишь протоколы ФРС, после выхода которых валюта блока выросла и нивелировала потери против доллара, понесенные ранее.
Сегодня новостная лента евроблока опубликует данные по инфляции во Франции, а также отчет о настроениях потребителей в еврозоне. Индекс потребительских цен (CPI) за январь во второй экономике ЕС ожидается с понижением , -0.9% м/м, -0.3% г/г против +0.1% м/м, +0.1% г/г ранее, а февральский индекс потребительских настроений еврозоны, по предварительной оценке, с улучшением до -7.6 с -8.5 ранее. Внимание же рынка может быть сконцентрировано на протоколах заседания ЕЦБ по монетарной политике. Рост активности в торговле евро видится маловероятным, на фоне ожиданий развязки греческих проблем.
GBP
Британский фунт оказался лидером на вчерашних торгах и укрепился против всех своих главных оппонентов. Поддержку стерлингу оказали данные по экономике «островов», объявившие о высоком уровне занятости и росте среднего заработка, превысившего прогнозы. Кроме этого, на стороне «кабеля» были и протоколы февральского заседания Банка Англии, просигнализировавшие о склонности к ужесточению политики. Заявки на пособие по безработице в Великобритании в январе сократились на -38.6 тыс. против ожиданий увидеть -27.5 тыс., а уровень безработицы, рассчитанный по стандартам МОТ, упал до 5.7% с 5.8%. Средний недельный заработок вырос на 2.1% г/г при прогнозах увеличения лишь на 1.7% г/г.
Возможно, рост фунта был бы более агрессивным, если бы протоколы ВоЕ не содержали замечания двух членов комитета о возможных появлениях причин для повышения ставок позднее в этом году. Такие расхождения во взглядах свидетельствуют об отсутствии полного единодушия во взглядах на ситуацию в экономике, что может стать препятствием для принятия решений по ставке в будущем. Сегодня новости «островов» опубликуют отчет Конфедерации британских промышленников (СВI) о промышленных заказах в феврале, прогноз ждет увеличения до 7 с 4 в январе. Возможно, вчерашние эмоции и окажут стерлингу поддержку, но, скорее всего, уже не такую мощную. Остановку роста пары могут спровоцировать и технические факторы, т.к. цена поднялась к очень сильным уровням сопротивления.
JPY
Японская валюта до публикации протоколов ФРС консолидировалась против доллара в узком диапазоне. Давление на пару оказали заявления главы Банка Японии Курода, исключившего дополнительные меры смягчения денежной политики в ближайшее время, а поддержку провоцировал рост на фондовом рынке Японии. Резюмирующим же событием сессии стало оглашение протоколов штатовского ЦБ. Мягкость тона «минуток» спровоцировали продажи доллара, и иена укрепилась по итогам дня. Опубликованные сегодня новости показали снижение дефицита во внешней торговле при росте экспорта и сокращении импорта. На сегодняшних торгах иена вновь в боковой консолидации, но в перспективе может подрасти, т.к. настроения, сформированные заявлениями ФРС и главы BoJ, по всей видимости, еще продолжат оказывать влияние.