Прогнозы:
- Заседание Комитета по открытым рынкам США пройдёт без сюрпризов, и рынок будет смотреть на другие факторы в принятии решений относительно своей дневной динамики;
- Квартальная отчётность французско-голландского авиаперевозчика Air France KLM (AIRF) разочарует.
Главным событием сегодняшнего дня будет, несомненно, заседание Комитета по открытым рынкам ФРС США, на котором, как ожидается практически всеми участниками рынка, будет принято решение о полном (и, хотелось бы сказать, бесповоротном) завершении программ «количественного смягчения». Заседание будет считаться сокращённым, поэтому по его окончании не предусмотрено публичного выступления главы Джанет Йеллен перед журналистами, и, таким образом, основной пищей для толкования и прогнозов будет официальный бумажный пресс-релиз. Надо понимать, что ничего катастрофического сегодня, с точки зрения, рынка казначейских бумаг США, не произойдёт: у Феда в руках – по-прежнему мощный инструмент по реинвестированию доходов, получаемых от колоссального объёма, более $2,4 трлн, «казначеек», находящихся на его балансе, которые будут надёжным щитом защищать этот рынок от бед и невзгод на долгие годы вперёд. Поскольку инфляционных процессов в американской экономике не наблюдается (в основном, из-за импортируемой дефляции и снижения располагаемых доходов американских граждан ввиду слабого рынка труда), Фед может не утруждать себя мыслями о стерилизации $1,6 трлн «трежерис» и ипотечных облигаций, который он в общей сложности выкупил с сентября 2012 года в рамках последнего раунда QE.
Между тем, цены на нефть вчера к концу сессии отскочили от многомесячных минимумов, несмотря на прогнозируемый рост запасов этого сырья в США до максимального уровня с июля (см. ниже). По итогам торгов 28 октября котировки фьючерсов на нефть марки WTI на декабрь на NYMEX выросли на $0,42 до $81,42 за баррель. Декабрьский фьючерс на нефть марки Brent на бирже ICE в Лондоне подорожал на $0,2 (+0,22%) и составил $86,03 за баррель.
Сегодня «чёрное золото» продолжает осторожное восстановление. На электронных торгах в Нью-Йорке по состоянию на 9:00 мск котировки декабрьского фьючерса WTI подрастают на 0,37% до $81,72 за баррель. Баррель нефти Brent, в свою очередь, растёт на 0,5% до $86,46 за баррель. Сегодня мы ожидаем данных по изменению запасов нефти по данным Минэнерго США; консенсус-прогноз склоняется к тому, что рост резервов сырой нефти продолжится и составит +3,34 млн баррелей, тогда как запасы бензинов и дестиллятов – наоборот, будут снижаться в пределах 1 млн баррелей из-за искусственно созданной для поддержания низких биржевых цен продолжительной недозагрузки американских НПЗ.
Из интересных корпоративных событий можно отметить вчерашний пост-маркетный квартальный финотчёт наиболее любимой и почитаемой в мире соцсети Facebook (FB). В отличие от провальных результатов его главного конкурента Twitter (TWTR), прибыль FB по итогам 3-го квартала 2014 финансового года порадовала и составила $0,43 на акцию против среднего прогноза $0,40 на акцию. За аналогичный квартал прошлого года компания получила прибыль на уровне $0,25 на акцию. Выручка за отчетный период составила $3,2 млрд (+58,4% в годовом выражении при прогнозе $3,11 млрд). По итогам сессии вторника акции FB выросли до уровня $80,77 (+0,61%), хотя в дополнительную сессию под давлением негативного внешнего фона и жадной фиксации прибыли инвесторами неожиданно скорректировались аж на 8,2% до $74,15.
В плане макростатистики, как показали вчерашние данные от S&P/Case Shiller, годовой рост цен на жилье в мегаполисах по всей территории США в августе продолжился, но более умеренными темпами. Индекс усреднённых по стране цен вырос за 12 месяцев на 5,1%. Напомним, в июле данный показатель увеличился на 5,6%, так что можно сказать, что рынок постепенно остывает. Вместе с тем, индекс цен, охватывающий 10 крупных городов США, вырос в августе только на 5,5% годовых. Индекс цен для двадцатки крупнейших мегаполисов, между тем, повысился на 5,6% по сравнению с увеличением на 6,7% в предыдущем месяцем и среднерыночными ожиданиями на уровне +5,7%.
В то же время, в октябре производственные условия в регионе Ричмонда – в отличие от вялых аналогичных данных по регионам Нью-Йорка и Филадельфии, опубликованных ранее в течение месяца, резко улучшились по сравнению с предыдущим месяцем, одновременно превысив и консенсус-прогноз. Как показал отчет Федерального резервного банка Ричмонда, соответствующий индекс производственной активности составил 20 пкт в октябре против 14 пкт в сентябре при ожиданиях на уровне 11 пкт.
Кроме того, индекс потребительского доверия заметно улучшился в октябре, превысив при этом прогнозы экспертов. Данные, представленные Conference Board, показали, что октябрьский показатель потребдоверия вырос до 94,5 пункта по сравнению с 89,0 в сентябре. Индекс текущей ситуации повысился до 93,7 пункта с 93,0, а индекс ожиданий увеличился до 95,0 с 86,4 в сентябре.
Вместе с тем, в негативном плане, объём заказов на товары длительного пользования уменьшился в сентябре второй месяц подряд, что стало очередным признаком неравномерного восстановления американской экономики и не слишком оптимистичного настроения деловых кругов. Министерство торговли заявило, что по итогам сентября заказы на товары длительного пользования сократились на 1,3% при консенсус-прогнозе роста на 0,4%. За исключением волатильной транспортной категории, заказы упали на 0,2%. Без учёта оборонных товаров заказы также уменьшились на 1,5%. Между тем, Министерство торговли сообщило, что заказы на невоенные капитальные товары без учёта воздушных судов обрушились сразу на 1,7% после роста на 0,3% в августе и снижения на 0,1% в июле.
Наконец, нельзя обойти вниманием весьма интересный накануне периода массовой квартальной отчётности американских сетевых ритейлеров индекс продаж в розничных сетях США, рассчитываемый Международным советом торговых центров (ICSC), который на неделе 19-25 октября вырос на 0,3% по сравнению с предыдущей неделей. Хотя падение цен на бензин (о котором россияне могут только мечтать! – примечание Норд-Капитал) едва ли окажет существенное влияние на еженедельные показатели, кумулятивный эффект должен весьма благоприятно отразиться на предстоящем сезоне праздничных покупок, поскольку у покупателей должен появиться дополнительный располагаемый доход. По сравнению с тем же периодом предыдущего года продажи выросли на 2,8%.
В итоге, компоненты индекса Dow Jones закрылись преимущественно в плюсе (27 из 30). Аутсайдером оказались акции Merck & Co. (MRK, -1,06%). Больше остальных выросли акции Caterpillar (CAT, +2,66%). Все секторы индекса S&P 500 завершили сессию на положительной территории. Лидером дневного роста стал на отскоке нефтегазовый сектор (+2,6%).
Между тем, курс доллара на росте толерантности к рискам, а также в связи с выходом слабой статистики по США, довольно резко снизился против основных валют. Впрочем, падение доллара сдержал сильный отчёт по потребительской уверенности в США (см. выше).
Европейские фондовые индексы выросли, отыграв при этом двухдневный спад на негативных новостях от ЕЦБ и его стресс-тестов, поскольку инвесторы переключились на корпоративную отчётность и ожиданий, что на фоне признаков замедления экономического роста в Европе и Китае ФРС будет вынуждена придерживаться сдержанной денежно-кредитной политики. Национальные фондовые индексы выросли в 15 из 17 рынков, которые были открыты в Западной Европе.
Акции UBS (UBS) – ведущего инвестбанка Швейцарии – подорожали в Нью-Йорке на 7,15% после того, как стало известно, что чистая прибыль в июле-сентябре выросла на 32%, до 762 млн франков, но оказалась слабее ожиданий из-за судебных расходов.
Курс ценных бумаг Novartis (NOVN, NVS) поднялся на 1,8%. Фармацевтическая компания сообщила, что базовая прибыль составила $1,37 на акцию, по сравнению с прогнозами $1,32 на акцию.
Акции её французского конкурента Sanofi (SASY) обвалились на 11% после того, как парижская лекарственная компания сообщила, что прибыль в 3-м квартале не смогла подняться выше ожиданий рынка, хотя такие надежды имелись. Кроме того, менеджмент понизил ожидания прибыли на акцию до конца текущего года в связи со сложной экономической ситуацией.
Стоимость Standard Chartered (STAN) рухнула на 8,8% на фоне сообщения, что доналоговая прибыль банка в 3-м квартале упала на 16% на фоне роста проблемных кредитов и неоперационных расходов до $1,53 млрд.
Владимир Рожанковский, директор аналитического департамента ИГ «Норд-Капитал»