По итогам торгов 12 октября индекс ММВБ снизился на 1,03% до 1710,60, а РТС на 1,08% до 876,42. В очередной раз российский рынок не смог закрепиться выше зоны сопротивления 1720-1730 и подвергся волне распродаж. При этом нельзя сказать о том, что восходящая тенденция сломана, поскольку был переписан предыдущий значимый максимум. Одно положительно, что объемы торгов заметно выросли в последние дни. Информационный фон был крайне скудным и можно лишь отметить очередной пример сотрудничества BASF и «Газпром» (GAZP). BASF планирует потратить 2 млрд евро на «Северный поток #2». Рынку в очередной раз не понравились грандиозные планы «Русгидро» (-4,65%), которые предусматривают дополнительные эмиссии акций, хотя назначение высших лиц и поддержка государства – позитивные факторы. Лидерами дня стали: «Распадская» (RASP) (+7,18%), «Полюс Золото» (+3,55%), Московская биржа (+3,28%). В аутсайдерах дня также оказались: ММК (MAGN) (-4,55%), привилегированные «Транснефть» (TRNF_p) (-3,96%), «Э.ОН Россия» (EONR) (-3,45%). «Голубые фишки» торговались разнонаправленно: «Газпром» упал на 1,47%, «Роснефть» (ROSN) на 1,50%, «ЛУКОЙЛ» (LKOH) на 2,5%, ГМК «Норникель» прибавил 0,63%, «Северсталь» (CHMF) ушла в минус на 0,23%, Сбербанк (SBER) на 0,37%, ВТБ (VTBR) вырос на 2,76%. Рубль, естественно, растерял свои дневные завоевания вместе с падением котировок нефти.
День Колумба в США – это такой странный праздник, когда что-то работает, но при этом никто не работает. Во всяком случае, не работал рынок облигаций и государственные учреждения. Впрочем, назвать торги на бирже работой тоже было сложно из-за низкой волатильности и пониженных объемов. Более интересно было в эфире CNBC. Президент ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли и бывший председатель ФРС Бен Бернанки рассуждали на тему отрицательных ставок. Если ранее вред от них перевешивал, то сегодня Бен Бернанки уже ссылается на европейский опыт и говорит, что все не так плохо. По этой причине Уильям Дадли вполне основательно говорит о том, что ФРС может пойти на отрицательные ставки, когда столкнется с очередным кризисом… В заявлении удивляет не то, что они готовы говорить об отрицательных ставках, а твердая убежденность в том, что кризис обязательно будет. Итак, объем торгов был на 30% ниже, чем в среднем за последний месяц. На этом фоне президент ФРБ Атланты Дэнис Локхарт в очередной раз высказался за повышение ставки до конца года, а президент ФРБ Чикаго Чарльз Эванс, как истинный «голубь», поддержал идею более позднего повышения, так как инфляция все еще не разогналась до нужного темпа.
Индекс «страха» упал еще на 5,3% до 16,17. Худшими секторами были энергетики (-1,07%), которых в России зовут нефтегазом, а также производители базовых материалов (-1,28%). В лидерах рынка оказались бумаги коммунальщиков и производителей потребительских товаров. Eli Lily (-7,8%) отказалась от дальнейших испытаний одного из многообещающих препаратов из-за его низкой эффективности. Яркая история EMC (+1,3%) в качестве независимой компании завершается ее продажей в руки Dell за $67 млрд. Впрочем, за счет крупнейшей IT сделки создается концерн, который вполне может тягаться с такими гигантами, как IBM (N:IBM). EMC занимается построением архитектур хранения данных. В итоге DJIA вырос на 0,28% до 17131,86, S&P 500 на 0,113% до 2017,46.
Китайская статистика не перестает удивлять. Положительное сальдо торгового баланса в сентябре составило $60,34. При этом экспорт сократился на 3,7%, а импорт на 20,4%. Рынок Индонезии снижался благодаря давлению на банковские акции. В Индии местный фондовый индекс просел под тяжестью металлургов. К тому же инфляция в Индии ускорилась до 4,41% в сентябре, хотя и находится ниже ключевой ставки Резервного банка Индии. Японскому рынку помешала иена, которая укреплялась до 119,85 за доллар. Nikkei 225 завершил день снижением на 1,057% до 18243,69. К 9:15 (мск) Shanghai Composite потерял 0,3% до 3277,75.
Поводом для провала котировок нефти в понедельник стали данные по наращиванию производства в странах OPEC. В СМИ ссылаются на вторичные источники, которые указывают на то, что производство в сентябре увеличилось до 31,57 млн барр. в сутки – на 110 тыс. барр. больше. Утренним спасением для рынка стали данные из КНР, где импорт «черного золота» в сентябре вырос до 27,95 млн тонн с августовских 26,59 млн тонн. В целом, с начала года китайский импорт увеличился на 8,8% до почти 249 млн тонн. К 9:10 (мск) Brent подорожал на 0,42% до $50,46, WTI на 0,59% до $47,89, палладий на 0,14% до $695,65, золото, в свою очередь, подешевело на 0,76% до $1155,7, медь на 0,76% до $5284,5, платина на 0,96% до $986,3.
Фьючерс на индекс доллара незначительно снижался до 94,86. Сырьевые валюты слабели от 0,35% в CAD до 0,55% в AUD против валюты США. К 9:10 (мск) пара EUR/USD прибавила 0,18% до $1,138, USD/JPY потеряла 0,17% до 119,84. Фьючерс на S&P 500 упал на 0,15%.
Сегодня в 11:30 (мск) выйдут данные по инфляции в Великобритании, в 12:00 (мск) – индексы текущих условий и экономических ожиданий ZEW Германии, в 21:00 (мск) – федеральный бюджет США. Германия подтвердила свои первоначальные оценки дефляции в сентябре на уровне -0,2%. В предстоящий день российский рынок может продолжить снижаться. Для этого есть, как минимум, две весомые причины: неспособность закрепиться выше 1730 отметки по ММВБ и провал нефти. По рублю картина может быть немного иной, хотя его корреляция с нефтью остается весьма высокой.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»