Председатель ФРС США в четверг на слушаниях в конгрессе США сделала четыре основных заявления. Во-первых, она просигналила об отсутствии изменений в предыдущем прогнозе Федерального резерва касательно повышения ставок. Во-вторых, заявила о нежелании смягчать стандарты ипотечного кредитования до уровней перед кризисом 2008 года. В-третьих, сказала о том, что намерена остаться на своём посту до завершения срока, на который была назначена, то есть до января 2018 года, и это несмотря на критику со стороны избранного президента Дональда Трампа. В-четвёртых, Йеллен утверждала об отсутствии необходимости в обещанном Трампом новом пакете государственных расходов на $1 трлн и о необходимости следить за уровнем госдолга при обсуждении повышения затрат бюджета.
Комментарии главы Федерального резерва однозначно позитивны только для наименее закредитованных секторов: биотехнологий и разработчиков программного обеспечения. Финансовый сектор всё ещё может ждать роста оборотов в связи с усилением ожиданий повышения ставок. Те, кто надеялся на софинансирование федерального бюджета, могут остаться без него. Пятница подойдёт для того, чтобы накапливать имеющиеся у меня бумаги Nutanix Inc (NASDAQ:NTNX) при падении к поддержке восходящего канала около $30, а также такие акции, как VMware Inc (NYSE:VMW) . Что касается биотехнологий, то некоторые компании, включая Gilead Sciences Inc (NASDAQ:GILD), почти полностью закрыли разрыв вверх на графиках, образовавшийся при победе Дональда Трампа, и теперь испытывают на прочность чувствительный уровень поддержки, при откате от которой их можно накапливать.
Кроме этого я бы обратил внимание на сектор розничной торговли. Бумаги Best Buy Co Inc (NYSE:BBY), отчётность которого мы анонсировали накануне, оказались в лидерах роста, поднявшись в цене на 13,7%. Биотехнологии и неэкспортируемые услуги - единственное, что Трамп сможет стимулировать в случае дальнейшего уменьшения поддержки в конгрессе США.
В четверг в 17:58 мск я рекомендовал управляющему продавать бумаги морских перевозчиков, потому что рост в секторе замедлялся, и хотя отдельные компании показывали +100%, опасно стало рисковать даже захеджированными позициями. По итогам торгов в четверг, курс избранного президента США на возвращение численности флота на уровни девяностых привёл к резкому падению европейских бумаг (DryShips Inc (NASDAQ:DRYS) -90,4%) и росту американских: Rand Logistics Inc (NASDAQ:RLOG) на +37,8% в день, и Pangaea Logistic (NASDAQ:PANL) +4,9% в день. Подорожание сектора морских перевозок несомненно останется одним из самых ярких событий ноября 2016 года, убедительно доказавшим необходимость хеджироваться опционами и крайне осторожно относиться к бумагам с капитализацией меньше $10 млрд.
Михаил Крылов, директор аналитического департамента «Golden Hills – КапиталЪ АМ»