По итогам торгов 14 мая индекс ММВБ упал на 0,28% до 1677,57, а РТС на 2,52% до 1054,90. Торги прошли при пониженных объемах и волатильности, основной идеей остается рубль и нефть, но они начали уравновешивать друг друга. ЦБ РФ объявил о начале скупки валюты, чем ослабил рубль, а снижающаяся нефть демотивировала покупателей акций. Новостей было немного: S&P понизила рейтинг «Уралкалия» (URKA) (+0,16%), мажоритарии «Фармстандарта» (PHST) (-2,8%) хотят консолидировать все акции в своих руках, отчет Московской биржи (-2,85%) о росте прибыли в 2,3 раза в I квартале не впечатлил участников торгов, «Аптечная сеть 36,6» (+16,38%) отчитались позитивно, что и было оценено рынком. Ослабление рубля мгновенно сработало в пользу металлургов, чья эффективность сильно меняется вместе с курсом: «Северсталь» (CHMF) укрепилась на 4,13%, НЛМК (NLMK) на 2,67%, «РусАл» (RUALR) потерял 1,62%.
Американский рынок вспомнил лучшие времена и обновил максимум по S&P 500. Ухудшение статистики и последовавшее ослабление доллара укрепило надежды на то, что ставка ФРС так и останется близкой к нулю. Надежды эти усилились и на фоне индекса цен производителей. Неочищенный показатель упал на 0,4% за апрель, а за год снизился на 1,3%. Впрочем, первичные обращения за пособием по безработице упали до 264 тыс. Рост основных индексов сопровождался падением VIX на 7,4% до 12,74. Facebook (+3,7%) успешно договаривается с основными поставщиками новостного контента, включая The New York Times. Хуже прочих чувствовал себя сектор розничной торговли, продолжая реагировать на слабую статистику розничных продаж. Однако в противовес этому выступил IT-сектор: Apple вырос на 2,33%, Microsoft на 2,33% Intel на 1,01%. В итоге DJIA подорожал на 1,06% до 18252,24, а S&P 500 на 1,08% до 2121,10.
Азиатские рынки торговались неоднозначно. В Китае вновь опасаются вымывания ликвидности из-за многочисленных первичных размещений. В Японии инвесторы позитивно реагировали на ряд планов по обратному выкупу. К 8:55 (мск) Nikkei 225 прибавил 0,71% до 19709,52, Shanghai Composite на 1,25% до 4323,754.
Накануне прошла экспирация ближнего контракта Brent, но это не принесло существенной волатильности на рынок. Основными факторами снижения котировок остаются сюрпризы нефтедобычи в Северной Дакоте, которая демонстрировала рост на фоне самых низких цен. Впрочем, даже сокращение запасов за прошлую неделю на 2,2 млн барр. может показаться незначительным фактом, если текущие запасы на 90 млн барр. выше среднего показателя на текущую дату.
Рост на рынке акций вновь негативно отразился на золоте. Резервы SPDR Gold Trust снизились на 4,4 тонн до 723,91 тонн золота, да и статистика Всемирного золотого совета показала снижение спроса на желтый металл на 1% в I квартале. Еще можно обратить внимание на сообщения в СМИ, что рынок готовится к значительным продажам зерна из России. В частности, до 30 июня может быть предложено до 1,2 млн тонн пшеницы. К 9:10 (мск) Brent упал на 0,09% до $66,64, WTI на 0,25% до $60,69, золото на 0,63% до $1217,5, медь прибавила 0,17% до $6456,26.
Фьючерс на индекс доллара укрепился на 0,2% до 93,60, AUD и NZD слабели до 0,5% против валюты США. К 9:10 (мск) пара EUR/USD подешевела на 0,19% до $1,138, USD/JPY подорожала на 0,29% до 119,53. Фьючерс на S&P 500 вырос на 0,25%.
Сегодня в 12:00 (мск) выйдут данные по торговому балансу еврозоны, в 15:30 (мск) – индекс деловой активности ФРБ Нью-Йорка, в 16:15 (мск) – промышленное производство в США, в 17:00 (мск) – индекс потребительской уверенности Мичиганского университета. Пятница может вновь оказаться днем без идей. Нефть, хоть и снижается, но торгуется на комфортном уровне, сырьевые валюты незначительно слабеют. Поэтому можно ждать некоторого ослабления рубля и достаточно нейтральной динамики ММВБ.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»