По итогам торгов 18 мая индекс ММВБ упал на 0,76% до 1678,55, а РТС прибавил 0,07% до 1075,47. Объемы торгов заметно упали, что говорит о дефиците идей, впрочем, рынок исправно отыграл идею крепкого рубля, который оказывает давление на индекс ММВБ. Аутсайдером дня стали бумаги «Транснефти» (TRNF_p) (-3,91%), которые сопровождала целая череда экспортеров: «Уралкалий» (URKA) (-3,57%), «Северсталь» (CHMF) (-2,65%), «Фосагро» (PHOR) (-2,24%). Обнадеживает то, что «голубые фишки» смотрелись лучше рынка: «Газпром» (GAZP) снизился на 0,71%, «Роснефть» (ROSN) на 0,52%, «ЛУКОЙЛ» (LKOH) на 1,73%, ГМК «Норникель» на 0,39%, Сбербанк (SBER) вырос на 0,41%. Рубль не находит оснований для ослабления и продолжает укрепляться, пока ЦБ пополняет свои резервы на $200 млн ежедневно. Кстати, в понедельник ЦБ РФ отменил аукцион годового валютного РЕПО, а на месячном аукционе банки не смогли выбрать весь объем предложения.
Непоседливый инвестор Карл Айкан вновь призвал Apple расширить программу обратного выкупа, чем способствовал росту акций компании на 1,1%. Президент ФРБ Чикаго Чарльз Эванс решил помочь всему рынку, говоря о необходимости сохранения ставки около нуля до 2016 года, тем более, что инфляция находится сильно ниже целевого уровня ФРС. В лидерах рынка оказались секторы здравоохранения и финансов: J&J (+1,1%), Citigroup (+0,8%), Bank of America (+0,98%). Goldman Sachs не только ухудшил свой прогноз по нефти, но также и снизил рекомендации по ряду нефтяных компаний, чем оказал «медвежью» услугу сектору нефтяников: Chevron потерял 1,3%. Остается только вспомнить о том, что индекс волатильности VIX вырос на 2,8% до 12,73. По итогам торгов DJIA укрепился на 0,14% до 18298,88, а S&P 500 на 0,3% до 2129,20.
После беспокойств за ликвидность на фоне многочисленных IPO, китайские инвесторы вновь начали подбирать бумаги, которые демонстрируют отставание от рынка. Сектор финансов подскочил на 5% на торгах во вторник. Впрочем, текущее ралли может оказаться коротким на фоне резкого повышения стоимости маржинальных овернайтов на Шанхайской бирже сразу на 379 базисных пункта до 4,31%. Кстати, объем маржинальных позиций вновь обновил исторический максимум. В Южной Корее расширили лимиты по акциям, которые теперь могут двигаться на 30% вместо прежних 15%. В Японии рынок реагировал традиционным ростом на слабую иену. К 8:55 (мск) Nikkei 225 подорожал на 0,80% до 20050,21, Shanghai Composite на 2,74% до 4400,816.
Кроме бомбежек Йемена на рынок нефти влияют прогнозы. Очередной из них выдал Goldman Sachs, который не находит оснований «быковать» по нефти. По мнению аналитиков банка, американские сланцевые проекты приспособятся к низким ценам за счет дальнейшего совершенствования технологий (если, конечно, США не засохнут, как Калифорния). Итак, с 2016 по 2020 годы GS ожидает: $57, $60, $60, $55 и $50 за баррель. Впрочем, прогноз, в основном, касается WTI. Что же до комментария о воде, то накануне известный сырьевой гуру Джим Роджерс предсказал, что в ближайшие годы одним из дорогих сырьевых товаров станет обыкновенная питьевая вода, недостаток которой уже ощущается во многих частях мира, кстати, и на западном побережье США. Впрочем, вернемся к нефти. Financial Times пишет, что компании ТЭК отложили или отменили проекты на сумму в $118 млрд. К 9:10 (мск) Brent потерял 0,18% до $66,15, WTI прибавил 0,07% до $60,28, медь – 0,10% до $6414,37, золото упало на 0,42% до $1222,4.
Фьючерс на индекс доллара торговался в незначительном минусе – 94,19. Из сырьевых валют лишь NZD демонстрировал резкое укрепление на 0,8% относительно валюты США. К 9:10 (мск) пара EUR/USD подешевела на 0,1% до $1,11, USD/JPY на 0,03% до 119,93. Фьючерс на S&P 500 вырос на 0,1%.
Сегодня в 11:30 (мск) выйдут данные по инфляции в Великобритании, в 12:00 (мск) – индексы экономических ожиданий и текущих условий ZEW Германии, а в еврозоне выйдет статистика торгового баланса и инфляции, в 15:30 (мск) – новые строительства и разрешения на строительство в США. Внешний фон перед открытием торгов в России был слабо позитивный. Сильных сигналов нет, но нефть остается достаточно стабильной, а препятствий к укреплению рубля все еще нет, разве только ЦБ РФ не объявит об увеличении программы покупки валюты.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»