По итогам торгов 20 мая индекс ММВБ снизился на 1,36% до 1636,86, а RTS на 2,42% до 1031,97. Объемы торгов остаются ниже среднего показателя за месяц. Рынок вновь снижался на фоне неуверенности в нефти, а также собственной российской статистики. Промышленное производство в РФ упало на 4,5% в апреле, ООН прогнозирует спад ВВП в России на 3%. Одно радует, что инфляция, по данным Росстата, остается в рамках 0,1% за неделю, что позволит ЦБ продолжить снижать ставку.
Кстати, об облигациях также можно сказать несколько позитивных слов. Накануне Минфин весьма удачно разместил ОФЗ – выпуск 24018 был полностью размещен в объеме 10 млрд руб., а спрос превысил предложение в 4,2 раза. Схожая картина по выпуску 26212 с погашением в январе 2028, где спрос превысил предложение в 3,33 раза.
Из прочего можно отметить, что акционеры Polymetal (POLY) одобрили выплату финальных дивидендов за 2014 год в размере $0,13 на акцию. Министр экономического развития Алексей Улюкаев поделился прогнозом, согласно которому в 2018 году ВВП страны должен будет расти на 4,5% в год. Однако это перспективы далекого будущего, а в среду на рынке аутсайдерами стали бумаги: «Русал» (RUALR) (-3,72%), «Башнефть» (BANE) (-3,53%). «Голубые фишки» отыграли день хуже рынка: «Газпром» (GAZP) подешевел на 2,34%, «Роснефть» (ROSN) на 2,52%, «ЛУКОЙЛ» (LKOH) на 1,93%, ГМК «Норникель» прибавил 1,4%, «Северсталь» (CHMF) потеряла 1,21%, Сбербанк (SBER) – 2,39%.
Главным событием среды стала публикация протокола последнего заседания ФРС, из текста можно выделить несколько основных моментов. Во-первых, члены ФРС обеспокоены сильным долларом и низкими темпами инфляции. Во-вторых, более серьезные опасения вызывает то, что на фоне низких цен на топливо американцы не увеличили свои расходы. И, естественно, большинство не ожидает повышения ставки в июне. Впрочем, даже повышение ее в отдаленном будущем может привести к росту доходности на рынке облигаций, что также является предметом беспокойства функционеров. Хуже остального рынка выступили авиатранспортные бумаги, а лидером рынка стали акции кабельных компаний на фоне слияний и поглощений: Southwest Airlines провалился на 9,1% на слабом прогнозе, American Airlines на 10%, а Cablevision подскочил на 18% на спекуляциях о возможной продаже компании. Time Warner Cable, по слухам, получил предложение от Altice. В итоге DJIA упал на 0,15% до 18285,40, S&P 500 на 0,09% до 2125,85.
Китайская статистика остается достаточно слабой. Предварительный PMI HSBC немного подрос до 49,1 пункта, но все еще указывает на спад деловой активности. Поэтому на китайском рынке вновь надеются на стимулы. Япония отыгрывала слабую иену, кстати, предварительный PMI Японии составил 50,9 против 49,9 в апреле. В остальном, азиатские рынки торговались в плюсе. К 8:50 (мск) Nikkei 225 укрепился на 0,03% до 20203,1, Shanghai Composite на 0,76% до 4479,906.
Нефть накануне смогла сохранить незначительный прирост. Во-первых, добыча за прошлую неделю сократилась на 112 тыс. барр. в сутки, а импорт вырос на 318 тыс. барр. в сутки. На этом фоне запасы в США снижаются третью неделю подряд. Минэнерго сообщает, что они упали за неделю на 2,7 млн барр. до 482,2 млн барр. Запасы бензина снизились на 2,8 млн барр., а дистиллятов упали на 0,5 млн барр. Средний показатель спроса за четыре недели составил: 19,7 млн барр. нефти в сутки (+3,9% за год), 9,0 млн барр. бензина в сутки (+1,1% за год), а также 4,1 млн барр. дистиллятов в сутки (+1,6% за год). Остается обратить внимание на резервы SPDR Gold Trust, которые сократились еще на 3 тонны до 715,26 тонн золота. К 9:10 (мск) Brent укрепился на 0,55% до $65,39, WTI на 0,41% до $59,22, золото на 0,07% до $1209,6, медь на 0,65% до $6277,68.
Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,15% до 95,52, AUD, NZD укреплялись до 0,54% относительно валюты США. К 9:10 (мск) пара EUR/USD прибавила 0,09% до $1,11, USD/JPY потеряла 0,17% до 121,08. Фьючерс на S&P 500 упал на 0,15%.
Сегодня в 11:00 (мск) вышли предварительные индексы деловой активности в еврозоне, в 15:30 (мск) опубликуют первичные обращения за пособием по безработице, в 16:45 (мск) – предварительный индекс активности в промышленности США, в 17:00 (мск) – индекс деловой активности ФРБ Филадельфии, а также продажи домов на вторичном рынке США. Если не реальные цифры роста, то надежды на стимулы удерживают рынки от снижения. Поэтому низкие ставки за пределами РФ работают в пользу рубля, что доказали аукционы ОФЗ накануне. Вероятно, что рубль начнет день с укрепления, а рынок попытается немного отскочить после двух дней распродаж.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»