По итогам торгов 20 июля индекс ММВБ упал на 1,41% до 1626,76, а RTS на 1,29% до 900,65. Рынок постоянно стремится к точке эффективного владения акциями. На текущий момент сильных идей роста нет, поэтому тенденции к снижению преобладают. Способствует этому и политика компаний: «Русгидро» (-2,4%) может произвести еще одну дополнительную эмиссию акций на 64 млрд рублей. Внешние условия также не говорят о «светлом будущем». Китайская экономика стремится к охлаждению, а не разогреву, что снижает перспективы прибыли для многих российских экспортеров: ММК (MAGN) просел на 4,43%, «Уралкалий» (URKA) на 2,28%. Нет сильных идей – нет большого интереса, что ведет к падению объема торгов и слабым результатам Московской биржи (-2,35%). На этом фоне ценности в виде бриллиантов кажутся немеркнущими: «Алроса» (ALRS) подскочила на 2,63%. «Голубые фишки» завершили день на уровне рынка: «Газпром» (GAZP) упал на 1,27%, «Роснефть» (ROSN) на 2,07%, «ЛУКОЙЛ» (LKOH) на 1,51%, ГМК «Норникель» на 1,5%, «Северсталь» (CHMF) прибавила 0,3%, Сбербанк (SBER) потерял 1,88%.
Американский рынок продолжает заигрывать с новыми рекордами, но сил для роста недостаточно. В первый день недели существенной статистики не было, поэтому инвесторы сосредоточили внимание на корпоративных новостях. Hasbro (+6,3%) отчиталась лучше прогнозов, прибыль Halliburton (+1,8%) упала меньше ожидаемого. IBM (IBM) отчиталась после закрытия рынка, сообщив о слабости основных направлений бизнеса, но успехах в экономии на административном направлении. Еще до отчетов начали расти бумаги таких корпораций, как Apple (+1,9%), Visa (+2,6%). PayPal взлетел на 5,4% в первый день торгов в качестве самостоятельной компании. Lockheed Martin (LMT) (+2%) намерена купить Вертолеты Сикорского за $9 млрд. Если технологические бумаги были в лидерах рынка, то в аутсайдерах оказались сырьевые акции, а хуже всех дела были у золотодобытчиков: Newmont Mining провалился на 12%, Barrick Gold на 16%. На этом фоне индекс волатильности подрос на 2,5% до 12,25. В итоге DJIA укрепился на 0,08% до 18100,41, а S&P 500 на 0,08% до 2128,28.
Азиатские рынки преимущественно демонстрировали рост. Иена в районе 124,42 за доллар стимулировала к покупкам японских инвесторов. Китайский рынок продолжил попытки восстановления на фоне усилий властей по поддержанию финансовой стабильности. Объем маржинальных позиций начал постепенно расти и достиг в понедельник 921,3 млрд юаней. Тем не менее, торги все еще не проводятся по 543 акциям на Шанхайской бирже. К 8:45 (мск) Nikkei 225 укрепился на 0,85% до 20826,19, Shanghai Composite на 1,12% до 4036,867.
Падение на сырьевом рынке продолжилось, основные потери продолжают нести драгоценные металлы. Резервы SPDR Gold Trust упали до 694,46 тонн накануне. Факторы давления остаются прежними: ожидания укрепления доллара, но более всего неторопливость Народного банка Китая в покупке желтого металла. За шесть лет НБК увеличил свои вложения лишь на 57% с 1054 тонн до 1658 тонн. Если принять во внимание претензии КНР на резервный юань, то подобная неторопливость явно не идет делу на пользу. Впрочем, как и накануне есть смысл напомнить о том, что платина торгуется ниже себестоимости добычи большинства проектов, да и желтый металл подбирается к этим уровням. Поэтому возможная паника на рынке будет неплохим поводов для покупок, тем более, что Народный банк Китая не обещал, что не продолжит скупку золота более высокими темпами. К 9:00 (мск) Brent подешевел на 0,23% до $56,52, WTI на 0,44% до $50,22, золото на 0,5% до $1101,3, медь прибавила 0,24% до $5484,02.
Фьючерс на индекс доллара подрастал на 0,1% до 98,28. AUD слабел на 0,35%, реагируя на слабость сырьевого рынка, а NZD укреплялся на 0,2%. К 9:00 (мск) пара EUR/USD потеряла 0,01%до $1,082, USD/JPY подорожала на 0,11% до 124,44, как и фьючерс на S&P 500 на 0,1%.
Предстоящий день будет скудным на макроэкономическую статистику. Впрочем, будет он скудным и на какие-либо заявления, так как основные события тревожного июня и июля остались позади. В Шанхае открыл двери новый Банк развития BRICS, которому министр финансов КНР Лоу Цзивэй напророчил блестящее будущее. При этом китайский министр выразил надежду, что он будет тесно сотрудничать с АБИИ. На таком фоне у российского рынка не поводов для роста, поскольку нефть не желает восстанавливать позиции. Рубль частично поддерживается налоговым периодом, но до конца июля ожидается распределение основных дивидендных выплат российских компаний, которые затем могут быть конвертированы в валюту.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие брокер»