Основным драйвером для фондовых рынков сегодня стали итоги заседания ЕЦБ. ЕЦБ принял решение сохранить основные процентные ставки и не продлевать сроки действия программы выкупа активов. Согласно планам ЕЦБ, программа выкупа продлится до марта 2017 г. или дольше, в случае необходимости. Отсутствие намеков на увеличение стимулов и продление программы стало разочарованием для инвесторов (большинство экспертов до заседания ожидали продления сроков программы на полгода), что оказало давление на мировые фондовые рынки. Драйвером для нефти стали данные по запасам в США – утром поддержку котировкам оказывали оценки снижения запасов от API, опубликованные вечером официальные данные оказались даже более позитивными. Запасы сырой нефти в США на прошлой неделе сократились на 14,5 млн барр. Согласно консенсусу Bloomberg ожидался рост на 0,9 млн барр., оценка API предполагала снижение запасов на 12,1 млн барр. Запасы бензина снизились на 4,2 млн барр., консенсус предполагал снижение на 0,75 млн барр. Запасы дистиллятов выросли на 3,38 млн барр., ожидался рост на 1,15 млн барр. Добыча сырой нефти в США на прошлой неделе снизилась на 30 тб/д. по сравнению со снижением за предыдущую неделю на 60 тб/д. Рост котировок нефти позволил российскому рынку продемонстрировать рост в долларовом выражении, тем не менее укрепление рубля нивелировало рост в рублевом выражении. Среди лидеров роста сегодня были Мечел (MCX:MTLR), Распадская (MCX:RASP), Интер РАО (MCX:IRAO), Энел Россия (MCX:ENRU), ПИК (MCX:PIKK), Сургутнефтегаз (MCX:SNGS), Газпром нефть (MCX:SIBN). Снижались котировки Полиметалла (MCX:POLY), АФК Системы (MCX:AFKS), НМТП (MCX:NMTP), Аэрофлота (MCX:AFLT), ТГК-1 (MCX:TGKA), Татнефти (MCX:TATN) и Сбербанка (MCX:SBER).
Аномально резкое снижение запасов сырой нефти объясняется резким снижением импорта – на 1,8 мб/д, что могло быть связано с негативными погодными условиями в Мексиканском Заливе. В связи с этим мы считаем данные не столь позитивными, как они выглядят на первый взгляд, полагаем, что после первоначального резкого роста завтра возможна умеренная коррекция котировок, что станет фактором давления на российский фондовый рынок. Публикуемая завтра макростатистика вряд ли окажет существенное влияние на динамику рынков (будут опубликованы данные по оптовым запасам в США, торговому балансу Германии и индексу потребительских цен в Китае). Из корпоративных событий отметим публикацию операционных результатов Магнита (MCX:MGNT) за август – ожидаем хороших результатов благодаря эффекту низкой базы. Завтра вечером будут опубликованы результаты квартального пересмотра индексов MarketVectors.
Василий Танурков, заместитель начальника управления анализа рынка акций ИК "Велес Капитал"