Внешний фон для российского рынка в пятницу сложился негативно. Фондовые рынки продемонстрировали снижение на опасениях относительно темпов роста мировой экономики, снижались цены на металлы и котировки компаний сектора Metals& Mining. Котировки нефти также продолжили корректироваться – в том числе на новостях о том, что ContinentalResources(одна из крупнейших сланцевых компаний) приступила к расконсервации скважин. Ключевое событие для российского рынка – заседание ЦБ – не преподнесло особых сюрпризов. ЦБ снизил ставку с 11 до 10,5%. Ключевое обоснование - крайне позитивная риторика в отношении инфляции: уровень в 4% на конец 2017 г. остается достижимым, а текущие темпы роста цен стабилизировались. Прогноз по инфляции на конец 2016 г. понижен (5-6%), прогноз по росту ВВП повышен – теперь ожидается снижение в пределах 0,3-0,7%. ЦБ отметил возможность дальнейшего снижения ставки, при этом убрал фразу «на одном из предстоящих заседаний», то есть по сути ставка может быть вновь понижена уже на следующем заседании при сохранении текущих условий. Российский рынок снижался вслед за ценами на нефть. На фоне дивидендных отсечек упали Акрон (MCX:AKRN), Сбербанк (MCX:SBER), НЛМК (MCX:NLMK). Также в лидерах снижения были ЛСР (MCX:LSRG), НОВАТЭК (MCX:NVTK), Алроса (MCX:ALRS). В лидерах роста были компании электроэнергетического сектора – ФСК (MCX:FEES), Энел Россия (MCX:ENRU), РусГидро (MCX:HYDR), Интер РАО (MCX:IRAO) (в том числе на новостях о том, что компания может направить часть полученных за долю в Иркутскэнерго (MCX:IRGZ) средств на дивиденды). На фоне позитивной операционной отчетности за май выросли акции Дикси (MCX:DIXY) (розничная выручка Дикси в мае 2016 г. увеличилась на 23,5%).
Противоречивые макроданные из Китая, ожидания заседания ФРС и риски Brexit’а оказывают давление на рынки. Объем промпроизводства в Китае в мае вырос на 6% в годовом выражении, что совпало с ожиданиями рынка. Розничные продажи поднялись на 10% - медленнее, чем прогнозировавшееся увеличение на 10,1%. Объем инвестиций в основные активы в КНР с начала этого года увеличился на 9,6%, подъем резко замедлился с 10,5% в январе-апреле. Прямые иностранные инвестиции в Китай упали в мае на 1% при ожидавшемся повышении на 5%. Согласно последним опросам, за выход Великобритании из Евросоюза готовы проголосовать 53% избирателей, против – 47%. Опасения по поводу возможного выхода Великобритании из Евросоюза оказывают давление на рынки и поддерживают курс доллара. Укрепление доллара и вышедшие вечером в пятницу данные росте числа буровых (вторую неделю подряд, рост на 3 ед. – с 325 до 328 шт.) увели нефть ниже 50 долл. за баррель марки Brent. Прогнозы ОПЕК о росте спроса в текущем году на 1,2 млн барр. также несколько разочаровали инвесторов – хотя прогноз соответствует ранее озвученному, но в предыдущем прогнозе указывалось на возможность его повышения. Не столь существенным оказалось и сокращение добычи на фоне форс-мажоров в Канаде и Нигерии – так, по данным Минэнерго США, в мае добыча нефти в Нигерии сократилась лишь на 10% из-за действий повстанцев, а канадские нефтепроизводители могут сократить добычу на нефтеносных песках в июне лишь примерно на 400 тб/д.
Пересмотр индексов MarketVectors, произошедший в пятницу, преподнес некоторый сюрприз – вес Уралкалия (MCX:URKA) не был изменен. Тем не менее снижение веса в FTSE, которое вступит в силу 18 июня может привести к оттоку из Уралкалия 17 млн долл. Были повышены веса Магнита (MCX:MGNT), Татнефти (MCX:TATN), Сургутнефтегаза (MCX:SNGS), Транснефти (MCX:TRNF_p), что сегодня окажет поддержку этим бумагам. Снижены веса Ленты (MCX:LNTA) и Полиметалла (MCX:POLY).
Василий Танурков, заместитель начальника управления анализа рынка акций ИК "Велес Капитал"