По итогам торгов 5 октября индекс ММВБ вырос на 2,47% до 1652,47, а РТС на 5,25% до 805,12. Торги проходили на средних объемах и не предоставили каких-либо шансов «медведям». Нефть дорожала на мировом рынке, чем способствовала укреплению рубля, а через него уже повышалась общая привлекательность российских активов. Соответственно, в лидерах дня оказались нефтяники и компании, чья прибыль во многом определяется внутренним рынком: Yandex (YNDX) (+6,16%), «Ростелеком» (RTKM) (+5,84%), «Татнефть» (TATN) (+5,33%), «Сургутнефтегаз» (SNGS) (+5,1%). «Уралкалий» (URKA) получил снижение рейтинга до «BB-» от агентства Fitch со стабильным прогнозом. Собственно говоря, если руководство компании поощряет обратный выкуп за счет кредитных средств, то иного ожидать было сложно.
В аутсайдеры дня также записались: «Фармстандарт» (PHST) (-1,83%), «М.Видео» (-1,53%), «Фосагро» (PHOR) (-1,46%). Компания «Полюс Золото» сообщила о том, что ее чистая прибыль по РСБУ за 9 месяцев года выросла почти в 7 раз до 1,9 млрд рублей. Росстат сообщил вечером, что инфляция за сентябрь составила 0,6%, а с начала года 10,4%. В годовом выражении она все еще удерживается в районе 15,7%. Так или иначе, но на рынке усиливаются ожидания того, что ЦБ РФ может снизить ставку в ближайшие месяцы, тем более, если рубль продолжит укрепляться. «Голубые фишки» завершили день на уровне рынка: «Газпром» (GAZP) укрепился на 4,03%, «Роснефть» (ROSN) на 4,01%, «ЛУКОЙЛ» (LKOH) на 2,62%, ГМК «Норникель» упал на 0,21%, «Северсталь» (CHMF) на 1,88%. Иными словами, слабость металлургов уравновесила чрезмерный оптимизм в нефтегазовом секторе.
Американские торги вновь завершились ростом на очередных признаков того, что ФРС может отказаться от повышения ставки в ближайшее время. И пусть российский министр развития Алексей Улюкаев допускает рост ставок ФРС в текущем году, рынок оценивает вероятность такого события в октябре на уровне 10%. Очередным поводом для раздумий об околонулевой ставке ФРС стал индекс ISM в непроизводственной сфере. Значение его упало в сентябре до 56,9 с 59,0 в августе. Одновременно с этим по СМИ прокатилась победоносная волна заявлений президента Обамы о том, что в Атланте (хотя город стоит на берегу Атлантического океана) было заключено соглашение о Транстихоокеанском торговом партнерстве.
Предполагается, что это позволит США прибавить до 0,9-процентного пункта к своей траектории экономического роста. Впрочем, пока главным двигателем роста остается сокрушительное поражение «ястребов» в ФРС. На текущей неделе стартует период квартальных отчетов, который позволит оценить возможности S&P 500 до конца года. 8 октября, после закрытия торгов, отчитывается Alcoa. В целом, ожидания сводятся к тому, что прибыль компаний, чьи акции входят в расчётную базу индекса, сократилась на 6,9%. Однако вспомним и о рыночных движениях. Лучшим сектором стал энергетический на фоне бурного роста котировок «черного золота»: сектор укрепился на 2,7%, Exxon Mobil (XOM) на 1,21%, Chevron на 3,0%, Transocean (RIG) на 8,44%. Вслед за ними шли бумаги производителей базовых материалов: сектор ушел в плюс на 2,33%, Alcoa на 9,35%, Freeport McMoran на 5,37%. Индекс волатильности просел на 6,69% до 19,54, впервые оказавшись ниже отметки в 20 пунктов с 20 августа текущего года. В итоге DJIA подрос на 1,85% до 16776,43, а S&P 500 на 1,83% до 1987,05.
Азиатские рынки преимущественно подрастали, пользуясь волной оптимизма в США. Между тем, известный спекулянт Марк Фабер предупреждает, что рынки акций могут обвалиться в стиле 1987 года. Тогда Dow Jones рухнул в течение одной сессии на 22%, что привело к остановке торгов. Билл Гросс, бывший сопредседатель PIMCO, также допускает, что акции упадут еще на 10%. Поэтому он предлагает переждать период волатильности в наличных. В то же время, Китай продолжал отдыхать, а в Гонконге рост уже сменился падением. Японский рынок подрастал на американской волне, но укрепление иены сдерживало излишний оптимизм. Nikkei 225 завершил день на отметке 18186,10 (+1,0%). К 9:30 (мск) Hang Seng потерял 0,30% до 21788,66.
Надежды на рынке нефти связывают с продолжающимся сокращением активных нефтяных буровых в США, а также текущим и будущим падением добычи. Уже к концу сентября объемы добычи нефти в США упали почти до 9 млн барр. в сутки, а число буровых до многолетнего минимума. На этом фоне Саудовская Аравия продолжает демонстрировать упрямство, которое достойно более продуктивного применения. Объемы резервного фонда сократились уже до $654 млрд, хотя год назад достигали $737 млрд. В 2016 году в Саудовской Аравии бюджетный дефицит может достичь 20%, а война в Йемене все не прекращается и приобретает все более непредсказуемый характер. Goldman Sachs предупреждает, что низкие цены на сырье могут существовать достаточно долго. Morgan Stanley указывает на слабые валюты стран производителей, что будет удерживать добычу сырья на высоком уровне, поскольку конечная продукция реализуется уже в долларах. Citigroup пишет о том, что в мире развалившейся экономики вовсе сложно говорить о каком-либо дне. Резервы SPDR Gold Trust сократились на 0,22 тонны до 688,98 тонн. К 9:30 (мск) Brent подорожала на 0,16% до $49,33, WTI на 0,02% до $46,27, палладий на 0,12% до $690, платина на 1,03% до $922,3, золото упало на 0,02% до $1137,4, медь на 0,85% до $5148,91.
Фьючерс на индекс доллара незначительно снижался до 96,19. Австралийский доллар укреплялся на 0,55% против валюты США, пока прочие сырьевые коллеги демонстрировали низкую волатильность. Связано это, скорее всего, с тем, что Резервный банк Австралии не стал снижать свою ключевую ставку и сохранил ее на уровне 2,0%. К 9:30 (мск) пара EUR/USD прибавила 0,01% до $1,118, USD/JPY потеряла 0,22% до 120,21.
Существенной статистики на вторник нет, однако уже утром Германия сообщила о падении производственных заказов в августе на 1,8%. Российский рынок может продолжить рост, как и рубль. Этому способствует ситуация на азиатском рынке и продолжающийся рост котировок нефти. С другой стороны, столь стремительное ралли требует подтверждений для продолжения. Нефть все еще торгуется в узком диапазоне и для каких-либо серьезных изменений требуется ее закрепление выше отметки $50 за баррель. Фьючерс на S&P 500 потерял 0,4%.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»