В четверг в США ожидается публикация важных макроэкономических данных по инфляции за сентябрь в 14-30 СЕТ. Предварительные прогнозы выглядят негативными для американской валюты. Продолжится ли дальнейшее ослабление доллара?
Инвесторы ожидают отрицательной инфляции в США по итогам сентября, что может означать снижение спроса. Сейчас это является фактором, указывающим на слабость американской экономики. Наряду со негативными данными по рынку труда, опубликованными в начале этого месяца, это ещё сильнее снижает вероятность повышения ставки ФРС. В среду был опубликован сентябрьский индекс производственных цен, который оказался отрицательным. Кроме этого, розничные продажи в США возросли меньше, чем ожидалось. Причём рост произошёл только благодаря увеличению продаж автомобилей на фоне низких цен на топливо. Дополнительным фактором в пользу сохранения текущих низких ставок ФРС стали относительно слабые китайские данные по инфляции. Ранее ФРС отмечала, что будет учитывать риски мировой экономики и китайской в том числе. По нашему мнению, в случае резко негативного индекса потребительских цен в США, можно попробовать «сыграть» против доллара на любой валюте. Однако мы предлагаем рассмотреть график иены, которая, теоретически, может получить дополнительный выигрыш от возможного замедления Китая.
На дневном таймфрейме, USDJPY:D1 уже 7-ю неделю находится в узком диапазоне. Снижение этого графика означает укрепление иены против доллара. Несколько раз USDJPY пытался превысить 200-дневную скользящую среднюю линию, но это не удалось и сейчас он опустился до нижней границы диапазона. Линии Боллинджера очень сблизились, что может претворять весьма сильное ценовое движение. Parabolic демонстрируют сигнал к продаже. Индикатор MACD, по нашему мнению, является нейтральным. RSI находится ниже отметки 50 и приблизился к области перекупленности. Мы не исключаем развития медвежьего тренда, если иена пробьёт вниз границу нейтрального диапазона и нижний сигнал Parabolic 118,4. Такой момент можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно выше верхнего сигнала Parabolic и линии Боллинджера, а также выше 200-дневной средней и верхних фракталов – уровень 121,6. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный максимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (121,6), не активировав ордер (118,4), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.
Позиция: покупка
Sell stop: ниже 118,4
Stop loss: выше 121,6